Durante esta semana, la soja y el maíz se vieron impulsados por las renovadas preocupaciones del mercado luego de que las lluvias sobre Sudamérica no lograran cumplir las expectativas y dificultara la recuperación de las condiciones de los cultivos, a la vez que perspectivas de una mayor demanda China de commodities estadounidenses llenaran de optimismo al mercado de Chicago.
Los conflictos entre Rusia y Ucrania influyeron fuertemente en las subas del trigo, que rompe una racha de tres semanas consecutivas a la baja, mientras los analistas comienzan a poner el foco sobre el desarrollo de los cultivos de invierno en el hemisferio norte.
En el plano local, la soja y el maíz se encuentran próximos a finalizar sus respectivas siembras. Las lluvias de la última semana ayudaron a mejorar los perfiles de humedad, aunque se esperan lluvias abundantes para los próximos días para lograr una mejora significativa.
ALCISTA
(+) Recortes de producción en Sudamérica luego del informe del USDA, aunque aún por debajo de las estimaciones locales.
(+) Sudamérica con lluvias que llegaron, pero fueron dispares, aun preocupan sobre la posible oferta. En Brasil la producción podría estar debajo de 130 mill. tt.
(+) Aceites subiendo fuerte en la última semana.
(+) Exportaciones semanales dentro de lo esperado. Hay rumores de que China comience a comprar de EE. UU. para abastecerse ante un posible recorte en Sudamérica.
(+) Entidades locales ya recortan la producción de soja y maíz a 40 mill. tt. y 48 mill. tt. respectivamente.
(+) En el mercado local, a pesar de las subas los precios no disparan ventas, los productores tiene exceso de pesos y no hay forma de dolarizar ventas.
BAJISTA
(-) USDA aumentó producción y stocks finales, dejando la relación S/C más elevada en un 8%.
(-) Fondos recortaron levemente su posición comprada en 80.000 tt.
DUDAS
(?) ¿Lluvias podrán tener impacto en el rinde?
(?) Comportamiento de la demanda ante una posible menor oferta de Sudamérica.
(?) Incidencia de los altos costos de insumos en la decisión de siembra estadounidense.
(?) Inflación y decisiones de política monetaria de los principales bancos mundiales ¿Podría fortalecerse más el dólar? ¿Cómo impactará en las commodities?
La alta sensación térmica provocada por la humedad, generó el miércoles de esta semana la muerte de varios novillos en un feedlot ubicado en el departamento de Paysandú, lo que además del impacto natural de la pérdida de los animales, también provoca pérdidas económicas para el emprendimiento.
La considerada tercera ola de calor está pegando más fuerte que la segunda, que fue la semana anterior y que tuvo mayores temperaturas que las registradas entre el 18 y 22 de enero, llegando a los 43 grados en Paysandú.
Sucede que el miércoles la temperatura máxima llegó a los 36 grados, pero la sensación térmica a causa de la humedad superó los 45 grados, factor determinante para la muerte de 10 novillos del citado encierre a corral.
Rápidamente quienes tienen a su cargo la supervisión del emprendimiento ganadero con más de 1.200 ejemplares, decidieron soltar los animales a un campo con sombra, cambiar la dieta de los animales y redistribuir al ganado. A esto se suma la mayor utilización de aspersores para mojar a los novillos, “lo que aún así no es fácil porque para cualquier organismo tolerar esas temperaturas es difícil”, manifestaron al diario local EL TELEGRAFO.
Actualmente en el país, los feedlots son utilizados para el engorde de los últimos tres meses de los animales, que serán faenados y destinados al mercado exterior, a pesar de que ya hay solicitud del mercado chino por engorde a corral de 200 días, lo que seguramente cambiará el sistema de trabajo de los encierres a corral que pretendan aplicarlo.
El valor de los granos se ve naturalmente influenciado por razones propias, como cosechas más o menos grandes por acción del clima o compradores con más o menos apetito.
También aprendió a convivir con factores exógenos, como la fluctuación de los tipos de cambio que aportan un menor o un mayor grado de competitividad a las mercaderías puestas a la venta o la especulación de grandes grupos financieros que entran y salen de los mercados de materias primas en busca de rentas rápidas o de refugio frente a procesos inflacionarios. Pero a lo largo de la historia del comercio, el precio vivió cruzado por decisiones políticas e, incluso, por conflictos armados que pusieron en riesgo el abastecimiento de la demanda de cereales, oleaginosas y demás productos originados en las zonas en conflicto.
Esto último, a partir del incremento de la tensión en las fronteras entre Rusia y Ucrania –y en medio de un alto nivel de especulación en los mercados–, es lo que hoy explica la tendencia alcista que registran los precios internacionales del trigo en los últimos días, con epicentros en Chicago y en el Euronext, donde el cereal salió de la tónica bajista provocada por la abundante entrada de la oferta del hemisferio sur, luego de que las cosechas en Australia y en la Argentina fueran mayores que las previstas inicialmente.
“Lo que ocurre entre Rusia y Ucrania es hoy el principal catalizador de las subas en el mercado de trigo, luego de que éste acumuló pérdidas en torno de los 55 dólares por tonelada en los dos meses precedentes por las enormes cosechas del hemisferio sur. En ese movimiento bajista, que sorprendió hasta a los propios especuladores, el mercado quedó sobrevendido. Ahora no sabemos cuán temporales serán las tensiones entre estos dos países, pero el mercado las está tomando en serio, ya que los swaps de incumplimiento crediticio son mucho más altos para las empresas rusas y ucranianas esta semana”, contó a La Nación desde Chicago Charlie Sernatinger, jefe global de Futuros de Granos de ED&M Man Capital Markets.
Tomas Friedmann, corresponsal en Europa, informó que en plena secta ola de covid el mundo se encuentra al borde de un conflicto bélico entre Rusia y Ucrania, que tiene en vilo a Europa y a Estados Unidos. “Habrán consecuencias económicas y políticas muy duras porque Estados Unidos y Europa están dispuestos a aplicar sanciones muy duras. El trigo ya subió y eso no le hace bien al mercado”, dijo a Valor Agregado.
Diez empresas acapararon más del 90% de las exportaciones argentinas, con más de 105 millones de toneladas declaradas
Según un relevamiento que realizaron los analistas Federico Di Yenno, Patricia Bergero y Julio Calzada para la Bolsa de Comercio de Rosario, en 2021 las Declaraciones Juradas de Ventas al Exterior (DJVE) del conjunto de los productos (granos, harinas y aceites vegetales) del sector agroexportador, ascendieron a 117 millones de toneladas, casi el doble del año 2020 (60 Mtn).
De ese total colocado en el exterior, diez empresas acapararon más del 90% de las exportaciones argentinas, con más de 105,4 millones de toneladas vendidas en 2021.
Cargill terminó siendo el principal exportador de granos de Argentina en 2021, declarando 15,1 millones de toneladas de exportaciones de granos, legumbres harinas y aceites vegetales (12,9% del total).
En el segundo puesto del ranking se ubicó COFCO con 14,4 millones de toneladas (12,3% del total). El informe de la BCR destaca que este empresa es un holding estatal chino, orientado a la compra de granos para la elaboración de alimentos, y es un actor clave para el suministro y la seguridad alimentaria de China.
En el tercer puesto del ranking encontramos a Viterra, con su subsidiaria Viterra Argentina exportando 14,35 millones de toneladas (12,3% del total). “Se debe hacer la aclaración ya que, a fines de 2020, Glencore Agriculture pasó a llamarse Viterra y la compañía subsidiaria local, Oleaginosa Moreno Hermanos, pasó a llamarse Viterra Argentina”, aclaran los especialistas de la Bolsa. El cuarto lugar lo ocupó Bunge con 12,7 millones de toneladas vendidas al exterior durante el año pasado, representando el 10,8% del total de las agroexportaciones. La quinta empresa en el ranking exportador de 2021, con 11,6 millones de toneladas de granos y acaparando el 9,9% del total de las ventas de la Argentina, fue ADM.
El mercado ganadero de Rosario (Rosgan) realizó su primer remate del año esta semana, con una subasta que alcanzó a 12.500 cabezas de cría e invernada.
“Con un gran volumen, que podría haber complicado los precios y traído importantes bajas por la gran oferta, lo cierto es que los valores logrados fueron satisfactorios para la cadena”, sintetizó el Rosgan.
La falta de oferta de hacienda terminada y la estacionalidad de la ganadería, está generando un fuerte aumento en Liniers.
Un informe del Rosgan advierte que es probable que se agudice la escasez de animales a mediano plazo, por destetes más tempranos y mayores descartes de animales ante la menor oferta forrajera.
El director ejecutivo, Raúl Milano, amplió: “La gran oferta no produjo importantes quebrantos de precios, sino caídas relativas en algunas categorías”.
Variables
Milano repasó que “enero 2022 para la ganadería no solo significa un cambio de año sino que todas las miradas están puestas en cómo se van a equilibrar las variables del sistema ganadero”.
En ese sentido, recordó que “la cadena está funcionando con grandes componentes que la afectan: por un lado, el clima expresado en una seca muy pronunciada que afectó fuertemente a los campos y acelera la salida de animales; y por el otro, la macroeconomía que sigue haciendo tremendos ruidos en relación a la deuda y negociación con el FMI”.
“Pero también hay una manifiesta inestabilidad resultado de déficit permanente y emisión monetaria descontrolada. La sensación de cualquier productor es que la toma de decisión está muy atada a estas componentes y no solamente a una relación de oferta y demanda”, añadió Milano.
Precios
En cuanto específicamente al negocio ganadero, el ejecutivo del Rosgan subrayó que hay tres evaluaciones que pueden realizarse en función del contexto que enmarcó a esta subasta:
“Se siente muy fuerte el peso de la sequía que obliga a adelantar lotes que estaban destinados para la zafra, poniendo presión en el mercado con una oferta abundante”.
“A pesar de esta oferta, los precios de las diferentes categorías solo tuvieron un quebranto del 6%, mucho menor a lo que algunos analistas ganaderos preveían”.
“A pesar de quedar bastantes lotes sin vender o retirados de la oferta, se registró el precio de indiferencia al cual el productor no está dispuesto a vender”.
Valores
El resultado es que las categorías que bajaron el 6% son las vinculadas al corazón de la invernada, terneros y terneras como así también lotes mixtos, pero esa caída se redujo en los novillos de 1 a 2 años a tan sólo el 2,5%.
Esto muestra que, en los animales más pesados, los compradores están presentes ante el menor tiempo de terminación para su destino a faena.
Asimismo, las vacas de invernada solamente tuvieron una reducción del 1,8% y en este caso también se notó la presencia de los frigoríficos donde China sigue siendo un eslabón fundamental.
Los promedios para cada categoría fueron:
Terneros: $ 309,57
Novillos de 1 a 2 años: $ 260,62
Novillos de 2 a 3 años: $ 242,02
Novillos de más de 3 años: $ 225,01
Terneros y terneras: $ 300,93
Terneras: $ 280,25
Vaquillonas de 1 a 2 años: $ 238,45
Terneros Holando: $ 223,60
Novillos Holando: $ 182,57
Vacas de invernada: $ 161,19
Vacas con garantía de preñez: $ 76.509.93
Vacas con cría al pie: $ 48.393,33 lo que pisa.
Expectativas
En cuanto a los lotes que quedaron sin comercializar, la interpretación de Milano fue que “muestra lo que pensó el productor, que imaginaba los valores de diciembre y tenía aspiraciones de mantener los precios cosa que el mercado no podía corroborarlo, y además muchos productores tenían un valor de indiferencia, y prefirieron quedarse con la hacienda y engordarla ellos mismos apostando a un repunte de los valores del consumo”.
En síntesis, consideró Milano, fue “un buen remate de principio de año que nos permite sacar muchas conclusiones: la caída de precios no fue tan importante a pesar de la abundante oferta, y los productores siguen apostando a la ganadería como una reserva de valor, esperando que cesen las intervenciones que distorsionan los mercados y apostando a un mundo que demanda cada vez más carnes rojas”.
El próximo martes 25 de enero va ser inaugurada la Planta de Nutricionales de la Cooperativa y posterior conferencia de prensa a realizarse el próximo martes 25 de enero 8:30 Hrs.
En la oportunidad se realizará acto protocolar de inauguración de la Planta de Nutricionales con la presencia del Sr Presidente de la República Dr Luis Lacalle Pou acompañado de Ministros, finalizado dicho acto se procederá a la realización de una conferencia de prensa por parte del Directorio de la Cooperativa.
Es de esperar que en esta conferencia se realicen algunos anuncios sobre todo en el precio de la leche al productor donde los mismos piden una suba por lo menos del 15 %. Según algunas gremiales la leche debería valer entre 39 a 40 centavos de dólar.
Ese mismo dia pero a las 17 horas las gremiales serán recibidas por el directorio de Conaprole en el marco de una reunión pedida por estas hace ya unos días.
En su momento el Diario Local Primera Hora informaba que Conaprole invertiría US$ 23 millones en su planta de Rodríguez en un proyecto para la producción de mezclas y fórmulas infantiles con un fuerte contenido nutricional.
Se pproyecto la instalación de una planta para producción de mezclas y fórmulas infantiles con un fuerte contenido nutricional en el complejo industrial de nuestro departamento. Para ello, la empresa láctea previo una inversión inicial para esto de US$ 23 millones, la que ya comenzó a ejecutarse con la puesta en funcionamiento de una planta de mezclas en húmedo y una envasadora en bolsas de 500, 750 y 1000 kilos (big bags).
“Independientemente de la situación del sector lechero, la cooperativa no puede estar ajena a la realidad mundial, por eso no ha parado de invertir porque tenemos que competir. Vendemos a más de 50 países y nuestros competidores se están tecnificando y siendo cada vez más productivos, eficientes, cumpliendo con la mayor normativa en calidad y medioambiente. Por eso Conaprole promueve esta importante inversión, para estar en el primer nivel mundial”; destacó el director de la láctea Alejandro Pérez Viazzi. En ese sentido, el ejecutivo recordó que en los últimos cinco años la empresa ha invertido más de US$ 95 millones entre las tres plantas que tiene en nuestro departamento: Cerealín en San José de Mayo (jugos en envase tetra y pulpa de tomate), la Planta Nº8 de Rodríguez (queso duro, leche en polvo y larga vida) y la Planta Nº11 de Rincón del Pino (secado de sueros).
Según señaló Pérez Viazzi a Primera Hora, con este nuevo proyecto, además de los más de 300 puestos de trabajo directos que tiene la planta de Rodríguez, también se consolidarán los de los cerca de 1000 remitentes y -según la encuesta de INALE 2014- 6000 puestos indirectos adicionales que genera el emprendimiento.
