Análisis de Davy Dufour sobre la soja, el maíz y el trigo.
Davy Dufour* | Soriano | Dufour Commodities | Todo El Campo | Con un clima que continua incambiado con lluvias muy puntuales en algunos lugares del país, la situación de los cultivos de verano se sigue agravando día a día.
Si bien hay zonas como en parte del departamento de Paysandú donde la realidad es otra, aunque dista mucho de ser la ideal, de a poco el productor va cambiando el chip porque esto sigue y hay que apostar a los cultivos de invierno. Obviamente que no es fácil y es un trago muy amargo, antes precisamos lluvias importantes para llenar los perfiles y poder comenzar las siembras en buena forma.
Sin lugar a dudas esta zafra de verano quedará en nuestra memoria por mucho tiempo, con mucha área de soja que no se va cosechar donde esperamos rendimientos promedios a nivel país por debajo de los 1.000 kg y tal vez nos quedamos cortos. Con muchos maíces destinados a micropicado, fardos y silo pack lo que hace que el grano de maíz realmente esté escaso. Sin lugar a dudas hay que apostar al riego, pero este año muchas represas se quedaron sin agua, cañadas, arroyos cortados, hizo que muchos lotes se dejaran de regar. Por suerte para los productores hoy el sistema financiero cuenta con créditos acordes a la situación, los créditos con garantía SIGA (Sistema Nacional de Garantías) ayudan mucho y la cadena de proveedores ayudará como en ocasiones anteriores a pasar el mal momento.
Por el lado de los productores que tienen seguro de rinde estos se activarán y serán un alivio, pensar que en su momento los 1.200 kg de soja y los 3.000 kg de maíz nos parecían poco y hoy son una buena parte de la solución.
SOJA.
El viernes terminó cotizando en nuestro país en el orden de los US$ 545 la tonelada base acopio, aunque para ser honestos creo que nadie está mirando el precio. Hay cero fijaciones en el origen, pasó a segundo plano hoy más que nada aquellos que tienen fijaciones están pensando en cómo hacer para honrar la venta.
Sin lugar a dudas el área que no tiene seguro supera ampliamente a la que sí lo tiene por lo cual muchos de esos lotes se están enfardando o directamente pasaron a pastoreo.
MAÍZ.
Si hablamos de maíz a nivel nacional lo poco que se está cosechando de primera en secano cotiza el eje de los US$ 320/325 la tonelada a levantar de chacra (hasta 16% no paga secado si corrige a 14% en la mayoría de los negocios), con rindes que se sitúan entre 2 y 3.000 kg por hectárea. Obviamente con la poca área a cosechar y estos rindes semana a semana, la cotización tenderá a la suba. De todas formas, tenemos que ver el techo el precio máximo dado que los compradores tampoco están pasando por un buen momento, puesto en Montevideo hoy queda en el entorno de los US$ 350 la tonelada y subiendo.
En tanto los maíces de segunda, muchos están pasando para micropicado y silo pack lo que hace que la oferta de forraje en esta modalidad sea abundante superando ampliamente a la demanda. Como consecuencia de esto, los precios por ahí no son los que pensaban los productores al momento del corte, no olvidarse de que los que compran son colegas productores que también están pasando por un mal momento.
TRIGO.
El trigo terminó el viernes cotizando en Chicago sobre la posición mayo en el entorno de los US$ 260 la tonelada, en tanto la posición diciembre terminó en el eje de los US$ 273 la tonelada.
En nuestro país el precio referencia de la exportación se ubica en el eje de los US$ 285/290 la tonelada base acopio con muy pocos negocios. Los barcos que llegarán en marzo ya están completos por lo cual tendremos que esperar hasta junio/julio para negociar los lotes para ese destino. También debemos tener presente que la proteína es todo un tema ya que hay muchos lotes con proteínas bajas lo que será un problema para hacer las mezclas en el futuro. En tanto en el mercado interno la industria está con poco movimiento, lo que sí se comenzará a negociar algunos lotes con baja proteína con destino a los encierros ante la falta de maíz.
Si miramos los stocks a nivel país el único grano que tiene un stock considerable es el trigo al 1° de febrero según el Plan Nacional de Silos habrá 704.402 toneladas.
(*) Davy Dufour es director de Dufour Commodities.
En febrero el maíz tuvo una participación destacada en las exportaciones de Brasil. Analistas estiman que la llegada de China al mercado brasileño debería sostener exportaciones de hasta 50 millones de toneladas en el año.
San Pablo, Brasil | Todo El Campo | En febrero las exportaciones brasileñas de maíz llegaron a su final de forma exitosa, totalizando 2.276.898 toneladas tratándose de un producto sin moler (excepto maíz dulce), según datos divulgados por la Secretaría de Comercio Exterior (Secex).
El volumen acumulado en los 18 días hábiles del mes representó un crecimiento de 196,3% respecto las 768.396 toneladas que se exportaron en febrero de 2022.
El promedio de los embarques en esos 18 días hábiles, fueron por 126.499,4 toneladas, lo que en comparación con febrero de 2022, cuando el promedio fue de 40.441 toneladas diarias, implica un salto del 212,8%.
Para el total de febrero, la Asociación Nacional de Exportadores de Cereales (ANEC) estimó que Brasil exportaría 1,95 millones de toneladas, volumen que terminó siendo superado en un 16,7%.
El analista de Céleres (consultora agrícola), Enilson Nogueira, cree que Brasil debería continuar con un gran volumen de envíos en el segundo semestre y terminar el ciclo con 50 millones de toneladas exportadas para febrero de 2024.
“El volumen será impulsado tanto por los mercados brasileños tradicionales como porla presencia de China como comprador de este maíz más recientemente. Las exportaciones deben sostener las primas y dar más liquidez al mercado interno”, señala Nogueira.
DIVISAS: INGRESOS DIARIOS DE US$ 38.551 MILLONES.
En términos financieros, Brasil recaudó un total de US$ 693.933 millones en el período, contra US$ 205.805 millones en todo febrero del año pasado. Lo cual, en promedio diario, deja el mes en curso con un aumento de 255,9% con US$ 38.551 millones por día hábil frente a US$ 10.831 millones en febrero pasado. (Noticias Agrícolas).
Una compañía totalmente uruguaya, con 167 empresas en su red comercial, 123 personas en su equipo; presente en nueve departamentos y doce localidades del país.
Soriano | Todo El Campo | Dedicada en sus inicios a la producción de granos y consolidada como una de las principales compañías agropecuarias de Uruguay, ADP – Agronegocios del Plata cumple 20 años aportando valor a los sectores agrícola y ganadero del país. La firma produce y comercializa alimentos en Uruguay para el mundo, actuando como agente de oportunidades en los agronegocios del país y la región.
La compañía, cien por ciento uruguaya, cuenta con más de 167 empresas en su red comercial. Con un equipo de 123 personas, está presente en nueve departamentos (Soriano, Colonia, San José, Flores, Río Negro, Paysandú, Rivera, Tacuarembó y Cerro Largo) y doce localidades del país.
Su director ejecutivo, el Ing. Agr. Marcos Guigou, recordó que la firma surgió en marzo de 2003 con el fin de transformarse en exportadora de sus propios productos. En ese entonces comenzó su historia productiva con unas 7.000 hectáreas. Hoy cuenta con 26.000 hectáreas de producción agrícola ambientadas y aseguradas, con el total de las rotaciones de cultivos trazables desde 2005.
“ADP se originó por una búsqueda de salir de la zona de confort. Tenía la impresión de que se podía seguir creciendo en muchas cosas. ADP fue una forma de canalizar esa energía y, a su vez, encontrar socios que tenían otras cosas para aportar, principalmente en organización empresarial, en trazabilidad y en contactos con empresas compradoras de granos en el exterior”, expresó Guigou.
La empresa mantiene la productividad del suelo y la calidad de sus productos a través de estrategias destinadas a asegurar una producción sustentable y sostenible en el largo plazo.
Por otra parte, con la meta de brindar los mejores resultados en materia de cultivos, la compañía ha apostado a la investigación para brindar la mejor genética.
Siendo experta en el mercado interno y de exportación, constantemente busca oportunidades y evalúa todas las posibilidades de comercio. Comercializa unas 350.000 toneladas de grano por año, siendo los más comercializados la soja, trigo, maíz y colza.
PRODUCCIÓN GANADERA. Otro de sus logros tiene que ver con la producción ganadera, que durante 2022 consistió en 43.000 cabezadas de ganado faenadas, con una capacidad estática de 25.000 animales. Toda la carne que produce cuenta con trazabilidad.
ES RELEVANTE LA CANTIDAD DE GENTE JOVEN DEDICADA AL SECTOR.
Guigou apuntó que el desarrollo de la compañía es continuo, lo cual se percibe no solo en la cantidad de negocios que fluyen, sino también en que el equipo se encuentra motivado para enfrentar nuevos proyectos. Sobre esto último, adelantó que se está trabajando para mejorar las estrategias productivas con el objetivo de asegurar una producción sustentable y sostenible con el medioambiente.
Por otra parte, consideró que el sector de los agronegocios ha mostrado “señales de vigor, crecimiento y una gran capacidad de superación de los obstáculos. Además, me parece muy relevante la cantidad de gente joven que se ha abocado al sector”.
Por último, fue optimista sobre las perspectivas a futuro y valoró que “Uruguay tiene muchas razones para seguir creciendo”.
La Agencia Nacional de Información de Ucrania informó sobre las exportaciones agrícolas del país, las que se llevan a cabo a pesar de sufrir la invasión rusa.
Kiev, Ucrania | Todo El Campo | El servicio de prensa del Ministerio de Política Agraria y Alimentación de Ucrania informó, en base a datos del Servicio Estatal de Aduanas, que en la actual campaña comercial (de julio de 2022 al 27 de febrero de 2023), Ucrania exportó 31.780.000 toneladas de cereales y leguminosos.
De ese total, el país que sufre la invasión rusa, exportó 11.237.000 toneladas de trigo, 2.047.000 toneladas de cebada, 15.800 toneladas de centeno y 18.203.000 toneladas de maíz.
Al mismo tiempo, en el mismo período de la campaña comercial 2021/2022, Ucrania había exportado 43.515.000 toneladas de cereales y leguminosos, incluidas 18.092.000 toneladas de trigo, 5.636.000 toneladas de cebada, 161.900 toneladas de centeno y 19.331.000 toneladas de maíz.
EXPORTACIONES EN 2023.
Del 1 al 27 de febrero de 2023, se exportaron 4,7 millones de toneladas de cereales y leguminosos de Ucrania (en comparación con el mismo periodo de febrero de 2022, 5.045.000 toneladas en el año), incluidas 1.508.000 toneladas de trigo (1.041.000 de toneladas en febrero pasado), 229.000 toneladas de cebada (154.000), 3.000 toneladas de centeno (5.400) y 2,935 millones de toneladas de maíz (3.813.000 millones).
En 2022/2023, Ucrania exportó 97.700 toneladas de harina (68.000 toneladas en 2021/2022). Durante los 27 días de febrero de 2023, se exportaron 15.300 toneladas de harina desde Ucrania (en el mismo período de febrero del año pasado, fueron 4.400 toneladas).
A partir de febrero de 2023, quedan en Ucrania aproximadamente 33 millones de toneladas de granos destinados a la exportación, en particular, el grano de la cosecha de 2021, que aún no se ha enviado, y el grano de la cosecha de 2022.
Al mismo tiempo, los expertos predicen que, en 2023, Ucrania no podrá exportar más de 20 millones de toneladas de la nueva cosecha.
Informe de la Agencia Nacional de Información de Ucrania.
Un pantallazo general del contexto productivo que transita la mayor parte del área con cultivos de secano.
Soriano | Dufour Commodities | Todo El Campo | No vamos a profundizar sobre el déficit hídrico, ya que no es ninguna novedad y está lejos de nuestro alcance resolverlo, pero si vamos a enfocarnos en la gravedad de la situación y en base a esto plantear posibles soluciones para enfrentar los problemas venideros.
Hasta ahora, el peor registro productivo promedio en soja a nivel país desde que se practica este cultivo a escala se dio en la zafra 17-18, en la cual se lograron 1.214 kg/ha promedio.
En el cultivo de maíz se superaron los 4.000 kg/ha, aunque los registros promedios más bajos se dieron en el ciclo 08-09, siendo el mismo de 3.085 kg/ha. De todas formas debido a la importancia que representa soja a nivel de escala relativo a este último se va a generar una comparativa del ciclo productivo que se transita con el de 17-18.
Para que no resulte engorroso y sea práctico, se van a utilizar las variables que a nuestro entender son la de mayor impacto; estas son: precipitaciones, área de cultivo de invierno y rendimientos de estos.
En lo que refiere al 17-18, desde mayo a octubre se registraron precipitaciones que se ubicaban en el eje de 700 mm y en el período de noviembre a febrero las mismas sumaron aproximadamente 220 mm.
El área de cultivos de invierno sumaba unas 398.000 hectáreas aproximadas, dominando trigo y cebada, con inferior participación en canola (52.600 has). El rendimiento promedio nacional fue de 2.280 kg/ha, 2.516 kg/ha y 981 kg/ha en el mismo orden.
En cuanto al 22-23, en el primer período se registraron lluvias que sumaron aproximadamente 190 mm y desde noviembre hasta el momento acumulan entre 160 y 180 mm, siendo estas muy dispares, debido a que hay zonas del país que no alcanzan a los 50 mm.
El área total de invierno supera la 800.000 has, teniendo una gran importancia las tres alternativas disponibles. El rendimiento promedio nacional de estos se ubicó en el eje de 4.250 kg/ha para trigo – cebada y 1.700 kg/ha en canola.
Si se hace una comparación muy sencilla, nos damos cuenta que ambos contextos son muy distintos.
En este ciclo la intensidad agrícola es muy alta, los cultivos de invierno suman un 100% más de área, rindieron casi el doble y las precipitaciones del período invernal es apenas un 30% relativo al 17-18, la cual contaba con un área de cultivos de primera importante y con perfiles de suelo cargados de agua desde el inicio.
Lo primero que se infiere es que esta zafra estival será claramente peor y por ende pasará a ser la peor zafra de registros productivos estivales. Lo que si genera incertidumbre y gran preocupación es la magnitud de la merma, ya que todas las chacras de secano se ubican en una situación mala a muy mala. De hecho, varias chacras de maíz de segunda están pasando a destino silopack por fallas en polinización y también están comenzando a tomar ese destino situaciones de sojas de segunda, porque prácticamente no se evidencian vainas y a medidas que pasan las jornadas se generan muertes de plantas.
Los efectos de esta situación en la cadena es más que sabido y el impacto a nivel país será muy severo. Ahora bien, es momento de entre todos los actores involucrados sumar esfuerzos para poder palear la situación y salir adelante, ya que bien se sabe este rubro siempre da revancha.
Dentro de los actores involucrados directamente en la cadena comercial nos referimos a proveedores de insumos, exportadores, sector financiero, distribuidores, etcétera.
También parece pertinente mencionar la importancia que tienen los dueños de las tierras arrendadas (mayor proporción) en flexibilizar los aplazamientos de pagos y también de los precios de las mismas, ya que tuvieron subas generalizadas y la misma impacta sensiblemente en la rentabilidad, en fin se trata de un negocio para ambas partes.
Siempre en estos momentos surgen distintos intercambios de cómo enfrentar estas situaciones en el futuro y sobre que estrategias se deberían trabajar.
Ahora bien, no todos los contextos son iguales y no existen las recetas a nivel generalizado. Nadie pone en duda la importancia del riego a nivel país para encontrar la estabilidad y el “doble techo” productivo. Pero es claro que más allá de las facilidades ofrecidas (Comap) se necesita liquidez inmediata para enfrentar una inversión de tal magnitud y ser dueño de la tierra, porque instalar un sistema de riego en un campo arrendado no parece lógico, ya que se negocian los contratos casi año a año. Una forma de potenciar esta herramienta para los que producen en campo propio sería acceder a créditos de largo plazo, ya que para amortizar estas inversiones se necesita tiempo.
Desde nuestra parte entendemos que la medida de mayor impacto y de rápida adopción en todo tipo de sistema (propio y arrendado) son los seguros de rendimiento. De hecho hay que reconocer que el área asegurada para esta variable ha aumentado con el correr de los años.
Muchas veces se discute si las condiciones son más o menos atractivas y en base a esto se toma la decisión, pero está claro que en zafras como estas una medida de este tipo permite al menos cumplir con parte de los compromisos y el impacto en una empresa no es tan severo. Es momento de seguir trabajando en conjunto con las empresas aseguradoras así estas pueden mejorar las condiciones y el área a ofrecer. Es una medida para adoptarla sistemáticamente independientemente si los pronósticos son más o menos lluviosos, el fin de esto es manejar riesgos y lograr estabilidad, si solo accedemos en los ciclos que se pronostica “sequia” difícilmente logremos las mejores condiciones, se trata de un ida y vuelta con las empresas que nos ofrecen este servicio.
A modo de cierre, queda claro que tenemos que mirar para adelante, replanificar y seguir trabajando más que nunca. De estas situaciones se sale produciendo, las oportunidades llegan y las zafras buenas hay que capitalizarlas para poder sostener el negocio en los malos momentos, así que hay que darle el enfoque optimista por más difícil que sea.
* Artículo del equipo técnico de Dufour Commodities.
Algunos de los datos que la consultora Apeo ofrece son que los fertilizantes son el insumo de mayor costo, y 115 kilos de carne son suficientes para pagar 1 hectárea de rotación.
Montevideo | Todo El Campo | El último reporte de Apeo refiere a información sobre el negocio de las pasturas intensivas en cuanto a relaciones de precio. En una serie de 4 gráficos muestra los costos de pasturas para este año cuyo promedio es -16% la hectárea en comparación con año pasado; sobre la participación de los insumos con los fertilizantes con el mayor coto; los kilos de carne para una hectárea (115 kilos); y el incremento de la rotación pastoril.
En primer lugar, señala que el costo de una rotación verdeo de primer, segundo, tercer y cuarto año, en 2023 “estaría en el orden de los US$ 206/ha”, señala, y destaca en el siguiente gráfico de dónde obtiene ese promedio que respecto a 2022 es un 16% menor.
El próximo gráfico muestra la participación de los insumos en una rotación pastoril. Los fertilizantes son los de mayor cosos US$ 119 por hectárea, y representa el57% del total; le siguen la maquinaria (18%), las semillas (15%) y los agroquímicos (9%).
115 KILOS DE CARNE PARA PAGAR 1 HECTÁREA.
Por otra parte, Apeo señala que “desde 2011 los kilos de carne necesarios producir para pagar 1 hectárea de rotación se mantienen estables, entorno a los 115 kg de carne por hectárea”.
Finalmente, Apeo destaca que “el negocio de la ganadería asociado a las pasturas intensivas se ha incrementado notoriamente en los últimos 16 años”.
El crecimiento fue del 129% de 2007 a 2023, y del 60% de 2017 a 2023.
