La producción mundial de granos será 3% más que hace un año

La producción mundial de granos será 3% más que hace un año

Sobre la base de los aumentos en Brasil y algunos productores menores, se pronostica que la producción mundial de soja 2022/23 aumentará un 11% interanual.

El Mercado de Granos del Consejo Internacional de Granos (IGC) publicó una actualización sobre sus estimaciones referidas a la producción de granos en el mundo para el período 2021/2022.

El informe de CIG señaló que “con la ganancia de la oferta que supera el crecimiento del consumo, se proyecta que las existencias de fin de temporada aumentarán en un 1% a 607 millones de toneladas”. Es el primer aumento en las existencias finales desde 2016/17, agregó.

El CIG proyecta un resultado total mundial récord de granos de 2.290 millones de toneladas, frente a los 2.220 millones de toneladas en 2020/21. La diferencia es de 70 millones de toneladas al alza.

Para la soja 2021/22, las proyecciones mundiales del CIG es de 10 millones de toneladas más, hasta los 351 millones de toneladas, pero aún está muy por debajo de la producción del año pasado de 369 millones de toneladas.

Los problemas de envío desde el mar Negro (debió a la guerra) llevaron a que el pronóstico de las exportaciones totales de granos disminuyera un 2% en 2021/22 a 417 millones de toneladas. El CIG prevé que el comercio disminuya aún más en 2022/23 hasta los 405 millones de toneladas.

De cara a la campaña de comercialización 2022-23, que comienza el 1 de julio, el CIG pronostica que la producción total de granos es 4 millones de toneladas más alta que en su informe de mayo, pero 35 millones de toneladas menos que en 2021/22.

El CIG dijo que la revisión mensual al alza estaba vinculada principalmente a “una proyección revisada de maíz para Ucrania, donde la superficie superó las expectativas”.

El CIG proyecta una caída del 1% en la producción de trigo en 2022/23 a 769 millones de toneladas, mientras que ve una disminución más significativa en la producción de maíz, cayendo casi un 3% a 1.190 millones de toneladas.

Sobre la base de los aumentos en Brasil y algunos productores menores, se pronostica que la producción mundial de soja 2022/23 aumentará un 11% interanual.

Ponderado principalmente por los recientes precios más suaves del trigo, pero con todos los demás subíndices también más bajos, el índice de granos y oleaginosas del CIG cayó un 5% con respecto al mes anterior. (En base a artículo de Arvin Donley en World-Grain.com con adaptaciones).

Oleaginosas y cereales reacomodaron su precio.

Oleaginosas y cereales reacomodaron su precio.

Si bien es cierto que los precios se mantuvieron durante mucho tiempo en niveles pocas veces visto muchos productores acostumbrados a especular en momentos de precios bajos no cambiaron el chip y se quedaron con soja en su poder a la que no le pusieron precio.

Davy Dufour | Dufour Commodities | Con lluvias comenzando sobre fines del día de hoy y extendiéndose hasta mañana inclusive serán bienvenidas. Hacen falta para lo sembrado y para las pasturas, la verdad que el tema verdeos viene muy lento, se pastorea y demoran mucho en recuperarse.

LAS BAJAS DE LOS GRANOS SE LLEVAN TODA LA ATENCIÓN.

Pasando al tema de los granos, las bajas considerables en los mismos ya sea oleaginosas o cereales se llevan toda la atención. Si bien siguen siendo buenos precios les pegó de lleno el tema de la inflación a nivel mundial (por múltiples causas entre ellas la pandemia y la guerra en Ucrania) con una recesión que puede ser importante, un clima más favorable en EE.UU. donde se está terminando la siembra de soja con lotes en buenas condiciones, china con mejores stocks de lo pensado sobre todo en harina de soja y el tema COVID que sigue presente.

Sin lugar a dudas China, cuando necesita productos básicos, los compra, pero cuando ven que los costos se disparan dejan de hacerlo, en fin, todo esto hace un combo que pega de lleno en los precios.

Si bien es cierto que los precios se mantuvieron durante mucho tiempo en niveles pocas veces visto muchos productores acostumbrados a especular en momentos de precios bajos no cambiaron el chip y se quedaron con soja en su poder a la que no le pusieron precio.

SOJA.

Venciendo la posición julio y ya comenzando a considerar la posición agosto la soja terminó el viernes cotizando en el eje de los US$ 560 N. Palmira/Montevideo. La verdad en unos días pasamos del segundo pico de precio más alto que llegó a los US$ 650/655 por tonelada a estar en algún momento US$ 100 abajo.

Si bien esta fue una zafra larga en la cual como no venía pasando en las anteriores los mejores precios se dieron en cosecha lo que hizo que el promedio de ventas fuera realmente buenos (el promedio de nuestros productores fue US$ 614,60 por tonelada).

Muchos productores acostumbrados a embolsar esperaron mejores precios no teniendo en cuenta las señales que les estaba dando la economía mundial sobre una inflación que no se puede controlar, donde los precios son tan altos que para muchos no son accesibles y que pega de lleno en la alimentación de los países sobre todo de los de menores recursos.

Lo cierto que ya terminada la zafra en nuestro país se habla de una cosecha estimada de 3.200.000 toneladas donde quedaría aproximadamente el 10% sin vender. La verdad que a nuestro entender deben ser números bastante aproximados ya que nosotros tenemos un porcentaje importante de nuestros clientes con soja en su poder.

TRIGO.

El trigo terminó el viernes cotizando en Chicago sobre la posición diciembre en el orden de los US$ 350 por tonelada. Como todos los granos viene perdiendo pie con perspectivas de mejor producción en Rusia, con ingreso de cosecha en Europa y EE.UU.

Con pronósticos de clima más favorable para el trigo de primavera de EE.UU. pero como siempre decimos el trigo es clave para la seguridad alimentaria de los países y eso hay que tenerlo en cuenta.

A nivel de nuestro país el trigo futuro el viernes se ubicó sobre los US$ 315 por tonelada, algunos exportadores en su lista de precios diarios comunicaban algo más pero cuando ibas a cerrar el precio no estaba por lo cual damos el US$ 315 como válido.

En cuanto al trigo disponible la verdad queda poco sobre todo en mano del productor, la exportación se llevó muchos lotes en el último mes con precios que estuvieron en el eje de los US$ 400 por tonelada N. Palmira calidad grado 2 argentino PH 78 Proteína 12% si bien hubo algunos negocios con proteína base de 11,5%.

Para que tengamos una idea a nivel país según el Plan Nacional de Silos al 01 de junio 2022 quedaban en total 207.641 toneladas, lo más importante que la industria tenía en su poder 114.741 toneladas y la exportación 43.168 toneladas. Las restantes estaban en manos de los productores o acopiadores chicos que mucho de esto lo compraron en el correr del mes los exportadores para sus embarques o la industria. Si tenemos en cuenta que faltan 6 meses para la cosecha y que el consumo mensual en nuestro país ronda las 40.000 toneladas seguramente lleguemos al empalme de cosecha sin trigo. Es que los números son claros y no dan. Con este panorama seguramente el trigo en cosecha tenga buenos precios es que la industria y la exportación se van a disputar los lotes.

En cuanto a las siembras se viene avanzando a buen ritmo y el clima ayudó mucho. Se está ganando en área, el trigo siempre sorprende el productor es triguero por excelencia algún área de colza por estar fuera de fecha pasó para trigo. El avance es importante, se estima que el área a sembrar será de unas 260 mil hectáreas veremos cómo terminamos.

CEBADA.

Teniendo en cuenta del precio del trigo diciembre Chicago que es la base para formar los precios el viernes terminó cotizando la cebada Musa en US$ 317 por tonelada en tanto la cebada Mosa terminó en los US$ 315 por tonelada. Siempre hablando puesto en el destino designado por la Maltería, en el caso de los semilleros tienen el 10% de bonificación.

La siembra si bien estuvo bastante retrasada en su momento por la lentitud de la cosecha de soja con el buen clima reinante, para la siembra estas se pusieron a tiro y hoy en nuestra empresa estamos con el 100% del área sembrada, increíblemente mejor que el año pasado cuando en el arranque parecía lo contrario.

En cuanto al área total se estima entre 215 y 220 mil hectáreas teniendo en cuenta la cebada forrajera.

Respecto a la cebada forrajera el viernes terminó cotizando en los US$ 300 por tonelada, un dato para nada menor teniendo en cuenta que ante cualquier percance en la calidad en la cebada industria de las Malterías tenemos donde colocarla (con menores exigencias de calidad) a un precio para nada despreciable.

COLZA.

Con un área estimada ya sembrada en el orden de las 270 mil hectáreas los cultivos vienen avanzando. La verdad todo un desafío para adelante si bien el productor le ha agarrado la mano y es muy cuidadoso en los manejos, en cuanto a los precios el viernes terminó cotizando en el orden de los US$ 615 la tonelada.

Como todos los granos tuvo sus bajas pensar que en algún momento llegó a cotizar en los US$ 800 por tonelada N. Palmira/Montevideo, si bien algunos productores cerraron a esos precios también es cierto que no estaba ni sembrada y muchas veces la decisión no es fácil.

También es cierto que arriba de US$ 700 estuvo muchos meses, cuando se arman los presupuestos y el precio está acorde hay que ir haciendo promedio ya que los picos máximos son muy difíciles de agarrar.

MAÍZ.

El viernes terminó en Chicago cotizando sobre la posición julio en el orden de los US$ 295 la tonelada en tanto la posición septiembre terminó en los US$ 269 la tonelada, tengamos en cuenta la diferencia entre las posiciones.

En nuestro país el maíz seco acondicionado a levantar de planta se ubica en el eje de los US$ 300/310 por tonelada. Aquí hay que tener en cuenta el flete al lugar de destino, en tanto la operativa maíz grano húmedo con humedad entre 25 y 35% corrige a 14% el precio referencia se ubica entre US$ 240/250 por tonelada a levantar de chacra dependiendo del flete. Este juega mucho en este negocio ya que gran parte de lo que se transporta es agua y como siempre pasa, hay negocios puntuales por necesidades específicas de la demanda que escapa a esta tendencia de precios.

Muchos productores viendo que la diferencia de precio entre la operativa grano húmedo y seco hoy es importante (digo hoy porque en el futuro uno nunca sabe si bien hay tendencias) optaron porque financieramente lo pueden hacer, dejar el grano para sacarlo seco (también seco es una manera de decir el maíz de segunda es difícil que baje a menos de 16% humedad) y así agarrar esta diferencia.

Algo importante a destacar es que todo indica que el maíz de segunda cada vez va ganar más adeptos por lo cual hay un cambio muy importante sobre todo a nivel financiación de las empresas vendedoras de semilla, ya que los vencimientos que les asignaban al productor son el 31 de mayo o en algunos casos el 30 de junio cuando el productor estará cosechando en agosto y setiembre. Este año con una buena cosecha de soja por ahí no es un problema, pero la idea es que cada insumo se pague con su propio grano, por lo menos hasta el momento ha sido así.

Para terminar, solo decir que cuando hacemos los presupuestos y los precios que tenemos en el momento cierran es importante comenzar a tomarlos para ir cubriendo costos y hacer promedios. Muchos ya lo hacen, pero para el alto porcentaje que no lo hace hay que ser autocríticos y comenzar a cambiar, el partido es largo se juega por varios frentes y el de tomar buenos precios no es menor.

EL AUTOR. Davy Dufour es director de Dufour Commodities.

Fundamentales en fuego, el entorno externo no tanto. Difícil sostener alzas.

Fundamentales en fuego, el entorno externo no tanto. Difícil sostener alzas.

Se necesita demanda para cambiar el sentido de este mercado y en este momento EE.UU. no sería quien atraiga compradores.

Celina Mesquida | AgroEducacion | Sesiones salvajes en todos los mercados, nuevamente los titulares sobre la apertura del corredor de granos de exportación de Ucrania hicieron que el mercado se desplomara durante el comienzo de la semana corta en Chicago. Como hemos observado en el pasado, nadie cree que esto suceda en el corto plazo, pero los algoritmos continúan reaccionando negativamente cada vez que vemos este tipo de noticias. Además, los mapas se enfriaron y las lluvias son más fáciles de encontrar en los radares de corto plazo en todo el Midwest. Las condiciones de cultivo, sin embargo, mostraron un leve deterioro respecto a la semana pasada pero aun con calificaciones muy por encima del año pasado en este periodo.

Los trigos en promedio perdieron 25% de su valor en 23 días, con una fuerte aceleración en la última sesión. Clima de cosecha casi perfecto en EE.UU. con grandes ventas por parte de los agricultores, buenos niveles de proteína y rendimientos mejorando en la medida que avanza el trabajo de recolección. Por otro lado, Sovecon estima apremiantes niveles de producción de trigo en Rusia en 89,2 millones de t, por encima de 81 millones que estima el USDA y 75,2 millones producidos el ciclo anterior.

Curiosamente los spreads en maíz y complejo de soja continúan fuertes a pesar de la gran caída en los futuros, el mercado del cash en EE.UU. muy sólido, logística con problemas, buenos márgenes de etanol -al menos en el spot- y también mejora en los márgenes de molienda de soja. Sin embargo, en lo que respecta al mercado de exportación, EE.UU. se queda completamente fuera del cálculo ya que las primas de Sudamérica se muestran más competitivas.

Los precios de palma bajaron un 20% desde principios de junio fuertemente presionados por las exportaciones de Indonesia, empujando los “onerosos” stocks acumulados justo en el momento de precios de locura. Inicialmente la medida se basaba en presionar el precio de aceite para uso doméstico, pero la realidad es que necesitaron buscar un equilibrio entre los precios internos y los precios para los agricultores y plantas de molienda. Además, este país, requiere fomentar ingresos por medio de las exportaciones para financiar los programas de biodiesel. Lentamente las naciones que “guardaron por si acaso” deben buscar la manera de recaudar divisas e ingresos genuinos en un mundo caro y escaso de financiamiento.

China reporta una gran caída en las importaciones de aceites vegetales, un 58% menos que al año pasado para el periodo enero-mayo. Además de una marcada reducción durante los últimos meses del 2021. La fuerte caída en el consumo fue causada por varios factores: destrucción de la demanda en respuesta a los precios récord, cierres relacionados con Covid en varias de las grandes ciudades durante períodos de tiempo prolongados, así como una desaceleración de actividad económica. De este modo, la expectativa de molienda de soja es de 91,5 millones de t, 2,4 millones de t menos que el año pasado y por lo tanto las importaciones de soja se esperan que disminuyan considerablemente a 91 millones de t, 11,7 menos que el año pasado.

Se necesita demanda para cambiar el sentido de este mercado y en este momento EE.UU. no sería quien atraiga compradores. Mas adelante el tema será, los reales y disponibles suministros desde mar Negro, y si alcanza o no la producción de EE.UU., sin embargo, en este momento parece que los objetivos técnicos a la baja deben probarse, ya que no hay nada en los gráficos que les indique a los fondos que es sensato posicionarse largos en este momento.

Esta es la época del año en la que disfrutamos de altísima volatilidad; cambios en los mapas climáticos varias veces al día, expiraciones de las opciones de julio este viernes, reporte del USDA de stocks trimestrales y área próxima semana y luego fin de semana largo del 4 de Julio en EE.UU. con toda la emotividad que les trae a los mercados. Es por esto y mucho más, por lo que aun podemos observar grandes movimientos en los precios, agárrate fuerte aún queda lo mejor.

(*) Celina Mesquida VanNewkirk – R.J. O’Brien & Associates y directora de AgroEducación. Foto ABC.

CIG espera que la producción mundial de cereales caiga 40 millones de toneladas.

CIG espera que la producción mundial de cereales caiga 40 millones de toneladas.

El 6 de junio se reunió el Consejo Internacional de Cereales (CIG) en su 56ª Sesión.

Susan Reidy | Londres, Inglaterra | World-grain | Se espera que la producción total de granos disminuya en 40 millones de toneladas a 2.251 millones en 2022-23, lo que refleja cosechas más pequeñas de trigo, maíz y sorgo, según el Consejo Internacional de Cereales (CIG) al convocar su 56ª Sesión del Consejo realizada el lunes 6 de junio.

La reunión fue presidida por Taras Kachka, viceministro de Desarrollo de Economía, Comercio y Agricultura de Ucrania.

El consumo es solo fraccionalmente más bajo, por lo que se espera que los inventarios globales de fin de temporada se contraigan. También se prevé que el comercio mundial caiga un 3% a 404 millones de toneladas, lo que refleja una caída prevista en los volúmenes de maíz y cebada.

Sin embargo, IGC espera que la producción mundial de soja se recupere, aumentando un 11% año tras año a un máximo de 378 millones de toneladas. Se espera que los volúmenes negociados aumenten un 8% en entregas más grandes a los mercados asiáticos en particular.

Vinculado a las ganancias en Asia, la producción mundial de arroz se expandió en un 1%, a un nuevo máximo. Se pronosticó que la demanda mundial de importaciones de legumbres se contraería un 2% en 2022, ya que se esperaba que los envíos más grandes al Lejano Oriente de Asia fueran superados por entregas más pequeñas en otros lugares, incluso a la UE, África y las Américas.

Durante la sesión, la Secretaría presentó sus balances mundiales actualizados de la oferta y la demanda de etanol a base de cereales, con el fin de mejorar la comprensión del CIG de los mercados de biocombustibles y ayudar a pronosticar las tendencias a corto plazo en el uso industrial de los cereales. Esta actualización fue seguida por los debates de los miembros sobre la evolución reciente de las políticas relacionadas con los biocombustibles.

Teniendo en cuenta la situación actual del mercado, los presentes examinaron las últimas novedades en materia de políticas relacionadas con el comercio. La Secretaría también presentó su nueva base de datos sobre la evolución de las políticas nacionales relacionadas con el comercio y otras políticas. Para mejorar la transparencia del mercado, la base de datos aplica el mismo marco que han elaborado las organizaciones internacionales, a saber, la Organización Mundial de Comercio (OMC) y la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo.

El Consejo acordó un nuevo programa de trabajo para 2022-23, señalando que la Secretaría continuará concentrándose en sus actividades económicas básicas en relación con los desafíos del mercado de granos.

Los proyectos para el próximo año incluirían:

  1. Explorar un escenario de referencia para la producción de biocombustibles para los próximos cinco años;
  2. Desarrollo de seminarios web especiales sobre sostenibilidad y comercio para sectores específicos (granos, arroz, semillas oleaginosas y legumbres);
  3. Ampliar su trabajo sobre la información del mercado de legumbres, incluido el desarrollo de balances de oferta y demanda para habas secas y habas, así como proporcionar una gama más amplia de información sobre precios FOB; y
  4. Desarrollar análisis de la oferta y demanda mundial de semillas de girasol, así como el monitoreo de los mercados de productos de girasol.

Foto World-grain.

Egipto aumenta el nivel de humedad permitido para las importaciones de trigo.

Egipto aumenta el nivel de humedad permitido para las importaciones de trigo.

Egipto generalmente obtiene la mayor parte de su trigo de Rusia y Ucrania, donde el conflicto ha interrumpido sus compras de trigo del mar Negro relativamente más barato y ha inflado los precios mundiales. El país del norte de África recibió el 82% de su trigo de Ucrania y Rusia en 2020, y un informe del Departamento de Agricultura de EE.UU. (USDA) de marzo estimó que Egipto importaría un total de 12 millones de toneladas de alimentos básicos en 2021-22.

El gobierno egipcio ha estado diversificando sus fuentes de trigo y recientemente agregó a India como un origen de importación de trigo aceptado. Aumentar el nivel de humedad aceptado podría alentar potencialmente más ofertas en las licitaciones de compradores de granos del estado, dijeron los comerciantes.

Los comerciantes señalaron que el trigo de la Unión Europea, en particular Polonia y la región del Báltico, tienen un nivel de humedad del 14 % en sus contratos, y es por eso que generalmente no se ofrecen en licitaciones. En la última licitación de compra de trigo de Egipto en abril, el trigo alemán se ofreció como el más barato, pero no se compró debido a su nivel de humedad.

El comprador estatal de granos de Egipto, la Autoridad General para el Abastecimiento de Productos Básicos (GASC), generalmente compra trigo a través de licitaciones internacionales, pero el ministro de abastecimiento del país dijo recientemente que el gabinete había aprobado compras directas de países o empresas.

Egipto estaba en conversaciones con Australia, Kazajstán y Francia para tales acuerdos, dijo, y agregó que El Cairo había acordado comprar 500.000 toneladas de trigo de India.

Fuente: Dufour Commodities / world-grain.com

En abril, China redujo sus compas de cereales forrajeros.

En abril, China redujo sus compas de cereales forrajeros.

Sitonia Consulting informó que “las importaciones de cereales forrajeros en China, durante el mes de en abril, cayeron notablemente”.

El país asiático está soportando un brote de Covid-19 aplica restricciones a la población que se ve reflejada en un enlentecimiento en la actividad en los puertos.

Se da un crecimiento de “los tiempos de espera de los buques y la obstrucción del transporte nacional”, dijo la consultora, y estimó que “las importaciones en mayo podrían ir recuperándose lentamente”, pero eso dependerá de cómo se comporte el Covid y las medidas que tome el gobierno de China.

Sitonia Consulting es una consultora de información independiente con análisis sobre el mercado agrícola de China.

El siguiente gráfico muestra la evolución de las importaciones de maíz, trigo sorgo y cebada por arte de China en los años 2019, 2020, 2021 y los primeros cuatro meses de 2022.

(Foto principal de buque granelero, foto de blog El control industrial).

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