Chicago sin operaciones mientras las precipitaciones llegan a Sudamérica.

Chicago sin operaciones mientras las precipitaciones llegan a Sudamérica.

La jornada en Chicago se encontró sin operaciones ante el feriado por el día de Martin Luther King.

En este contexto, la cosecha de soja en Brasil avanza al 1,7% de la superficie estimada en medio de retrasos en el centro y norte del país provocados por fuertes lluvias, encontrándose a un ritmo más adelantado respecto del año previo, mientras que las lluvias ocurridas en varias regiones de Sudamérica podrían aliviar las condiciones secas de los cultivos.

A su vez, las exportaciones de maíz en Brasil en lo que va del año se mantienen con un avance mas lento al observado el año previo para la época, mientras que las de soja superan ampliamente los volúmenes del año anterior ante una cosecha adelantada y mayores stocks remanentes.

El trigo en los mercados europeos se recuperó de un mínimo de tres meses, apoyado por un soporte técnico, a la espera de que los precios más competitivos atraigan más exportaciones.

En el ámbito local, el ministro de Agricultura de la Nación, Julián Domínguez, recorrió zonas de Entre Ríos y Santa Fe donde la sequía y el calor afectaron a gran parte de los productores, y anunció que el Fondo de Emergencia pasaría a $12.500 millones de pesos.

MERCADO INTERNACIONAL

Soja

  • Feriado en Chicago por el día de Martin Luther King.
  • La cosecha de soja en Brasil alcanzó el 1,7% del área estimada, adelantada respecto del 0,22% del año pasado y el promedio de 1,49%, a pesar de los retrasos en el centro y norte del país debido a fuertes lluvias.
  • Brasil exportó 124.280 tt. diarias de soja durante la segunda semana de enero, gracias a los mayores stocks acumulados en 2021 y el ingreso de la nueva cosecha.

La harina de soja amplió las bajas en el mercado europeo debido a los pronósticos de lluvias beneficiosas en Sudamérica.

Maíz

  • Feriado en Chicago por el día de Martin Luther King.
  • Las exportaciones de maíz en Brasil hasta la segunda semana de enero promedian 98,02 mill. tt. diarias, con respecto a las 117,3 mill. tt. promediadas durante todo enero 2021.

Trigo

  • Feriado en Chicago por el día de Martin Luther King.
  • El trigo en Europa se recupera del mínimo de tres meses del viernes, gracias a las compras técnicas y perspectivas de una mayor demanda luego de la caída de precios.
Amplias bajas en Chicago ante mejores pronósticos en Sudamérica

Amplias bajas en Chicago ante mejores pronósticos en Sudamérica

La jornada del jueves finaliza con amplias pérdidas para la soja, luego de que las lluvias esperadas para la próxima semana sobre áreas castigadas por la sequía en Brasil y Argentina, aliviaran parte de las preocupaciones sobre la condición de los cultivos sudamericanos.

El maíz acompaña a la soja y pierde 5 dólares, también presionado por el climático más favorable que se espera en Sudamérica desde el fin de semana, mientras que las bajas del petróleo crudo y las exportaciones semanales de EEUU por debajo de las estimaciones, aportaron peso sobre los contratos del cereal.

Los futuros de trigo siguen la tendencia del mercado agropecuario y cierra 4 dólares abajo. La mayor estimación de producción mundial del Consejo Internacional de Cereales se suma a los incrementos realizados por el USDA el día de ayer y presionan al grano al disminuir las preocupaciones sobre la oferta global.

En el plano local, la BCBA reduce en 100.000 has. su proyección de superficie sembrada para la soja 21/22, aunque por el momento no se modifican las estimaciones de producción, mientras se dieron por finalizadas las cosechas de cebada y trigo en todo el territorio nacional, destacando el récord de rendimientos y producción alcanzado por el trigo.

MERCADO INTERNACIONAL

Soja

  • Los futuros de soja cierran la sesión en Chicago con amplias bajas, cerca de los 10 dólares, debido a que los pronósticos indican precipitaciones en áreas secas de Argentina y Brasil, lo que podría limitar las pérdidas en los cultivos.
  • La caída de precios en el mercado energético, principalmente en el petróleo crudo, arrastró los precios del aceite de soja, sumando presión sobre los contratos de la oleaginosa.
  • La consultora brasilera Agroconsult redujo su pronóstico de producción de soja en Brasil a 134,2 mill. tt. frente a las 144,3 mill. tt. estimadas previamente y esperan que los rendimientos alcancen mínimos desde el ciclo 15/16.

Maíz

  • El maíz concluye la jornada con pérdidas cercanas a los 5 dólares y al igual que la soja, sufrió la presión de las lluvias pronosticadas sobre Sudamérica para la semana próxima.
  • La consultora Agroconsult redujo en 4,6 mill. tt. su estimación de producción de maíz 21/22 en Brasil a 124 mill. tt.
  • El volumen semanal de ventas de maíz en EEUU fue de 458.000 tt. y a pesar de haber aumentado con respecto a la semana anterior, no logró cumplir con las expectativas del mercado.

Trigo

  • Los futuros de trigo acompañan las bajas, cerrando con pérdidas que superaron los 4 dólares, luego del incremento en la estimación del USDA de área cultivada con trigo de invierno en EEUU.
  • El Consejo Internacional de Cereales aumentó su estimación para la producción mundial de trigo 21/22, gracias a las mejores perspectivas sobre la cosecha australiana.
  • Irán se aseguró 240.000 tt. de trigo para molienda durante los meses de febrero y marzo en una licitación de compra.
Fuente: fyo
Confirmando los pronosticos

Confirmando los pronosticos

El Departamento de Agricultura de los Estados Unidos publicó tres informes relevantes para el devenir de los precios de los granos:

Lo más relevante de estos reportes estuvo en el informe mensual, con los ajustes en los respectivos volúmenes de las cosechas de soja en Brasil, Argentina y en Paraguay. Entre los tres países el recorte fue de 9,5 millones de toneladas, un volumen que se mantuvo dentro de las proyecciones de los privados en virtud del tiempo seco que afecta las cosechas desde el sur brasileño y hacia abajo.

En cuanto al maíz, también hubo ajustes en las ofertas previstas para Brasil y para la Argentina, pero el hecho de que el USDA haya mantenido sin cambios las proyecciones sobre las ventas externas de ambos países les restó relevancia a los recortes en las cosechas. Además, en el caso del cereal, resultó más importante para el mercado la revisión alcista de la cosecha estadounidense y el incremento del stock final, dos hechos bajistas para los precios, que fueron parcialmente compensados por la mayor demanda de la industria del etanol.

Respecto del trigo, a contramano de la expectativa de los privados, el USDA no elevó su estimación sobre la cosecha y las exportaciones de Australia, en tanto que el incremento estimado para la Argentina fue menor que el previsto por el mercado. Como sí lo esperaban los operadores, el organismo ajustó de 36 a 35 millones las exportaciones de Rusia.

A continuación ofrecemos los principales datos de los nuevos trabajos oficiales:

SOJA

En su puesta a punto de la estimación de cosecha 2021/2022 de soja en Estados Unidos, el USDA elevó de 120,43 a 120,71 millones de toneladas el volumen recolectado, que así quedó cerca de los 120,65 millones previstos por los privados. El rinde promedio fue incrementado de 34,43 a 34,57 quintales por hectárea.

Para el resto de las variables comerciales estadounidenses el organismo elevó de 6,97 a 6,99 millones de toneladas el stock inicial; mantuvo la molienda en 59,60 millones; incrementó de 62,77 a 62,79 millones el uso total, y mantuvo en 55,79 millones las exportaciones. Tras esos movimientos, las existencias finales fueron proyectadas en 9,52 millones de toneladas, por encima de los 9,25 millones de diciembre y de los 9,47 millones augurados por los privados.

Cosecha 2021/2022 en Estados Unidos (en millones de toneladas)

USDA ENEROUSDA DiciembrePromedio PrivadosUSDA 2020/2021
120,71120,43120,65114,75

Existencias finales 2021/2022 en Estados Unidos (en millones de toneladas)

USDA ENEROUSDA DiciembrePromedio PrivadosUSDA 2020/2021
9,529,259,476,99

Con la atención del mercado, el USDA redujo su estimación sobre el volumen de la cosecha de soja de Brasil, de 144 a 139 millones de toneladas, en tanto que la previsión sobre las exportaciones la mantuvo en 94 millones. Así, el organismo fue más pesimista que el gobierno brasileño.

En efecto, en su informe mensual la Conab redujo ayer su proyección sobre la cosecha brasileña de 142,79 a 140,50 millones de toneladas y ajustó de 90,67 a 89,31 millones su expectativa sobre las exportaciones.

Cosecha 2021/2022 en Brasil (en millones de toneladas)

USDA ENEROUSDA DiciembrePromedio PrivadosUSDA 2020/2021
139,00144,00141,62138,00

En cuanto a la Argentina, el USDA redujo su expectativa de cosecha de soja de 49,50 a 46,50 millones de toneladas. Acerca de las ventas externas, el organismo ajustó las de poroto, de 5,35 a 4,85 millones de toneladas, las de harina, de 29,30 a 28,80 millones, y las de aceite, de 6,25 a 5,90 millones.

Cosecha 2021/2022 en Argentina (en millones de toneladas)

USDA ENEROUSDA DiciembrePromedio PrivadosUSDA 2020/2021
46,5049,5048,1146,20

Para completar el trío de los principales países proveedores sudamericanos, el USDA ajustó su estimación de cosecha para Paraguay de 10 a 8,50 millones de toneladas, al igual que las exportaciones, de 6,35 a 5,25 millones.

Las importaciones chinas de soja fueron sostenidas por el USDA en 100 millones de toneladas.

En el nivel mundial la producción de soja fue estimada por el USDA en 372,56 millones de toneladas, por debajo de los 381,78 millones del reporte de diciembre. Las existencias finales fueron calculadas en 95,20 millones de toneladas, abajo de los 102 millones del trabajo anterior y de los 99,93 millones proyectados por los privados.

Existencias finales 2021/2022 en el Mundo (en millones de toneladas)

USDA ENEROUSDA DiciembrePromedio PrivadosUSDA 2020/2021
95,20102,0099,9399,88

En su reporte trimestral el USDA relevó hoy las existencias de soja estadounidense al 1º de diciembre en 85,71 millones de toneladas, volumen que quedó por encima de los 85,16 millones previstos por los privados y un 6,87% arriba de los 80,20 millones de igual momento de 2020.

Stocks trimestrales al 1º de diciembre en Estados Unidos (en millones de toneladas)

USDA 1º DICIEMBREPromedio PrivadosUSDA 1º SeptiembreUSDA 1º Diciembre 20
85,7185,166,9780,20

MAÍZ

En su revisión sobre la cosecha en Estados Unidos, el USDA elevó el volumen recolectado de 382,59 a 383,94 millones de toneladas, dato que superó los 382,77 millones previstos por el mercado. Ese incremento se sustentó en una mayor área cosechada, dato que pasó de 34,44 a 34,56 millones de hectáreas.

En el resto de las variables comerciales estadounidenses el organismo redujo de 31,41 a 31,36 millones de toneladas; mantuvo el uso forrajero en 143,52 millones, pero elevó el uso total de 313,20 a 315,23 millones, esto, por la previsión de una mayor demanda de la industria del etanol, con un volumen que pasa de 133,36 a 135,26 millones de toneladas. La proyección de exportaciones, en tanto, fue reducida de 63,50 a 61,60 millones. Con todos los cambios antedichos, el USDA estimó las existencias finales en 39,11 millones de toneladas, por encima de los 37,94 millones de diciembre y de los 37,39 millones pronosticados por los privados.

Cosecha 2021/2022 en Estados Unidos (en millones de toneladas)

USDA ENEROUSDA DiciembrePromedio PrivadosUSDA 2020/2021
383,94382,59382,77358,45

Existencias finales 2021/2022 en Estados Unidos (en millones de toneladas)

USDA ENEROUSDA DiciembrePromedio PrivadosUSDA 2020/2021
39,1137,9437,3931,36

Acerca de la oferta de Sudamérica, el USDA redujo hoy de 118 a 115 millones de toneladas su expectativa sobre la producción de maíz en Brasil, pero mantuvo su cálculo de exportaciones en 43 millones.

Ayer la Conab ajustó su proyección de cosecha brasileña de 117,18 a 112,90 millones de toneladas, mientras que la expectativa sobre las ventas externas fue sostenida en 36,68 millones.

Cosecha 2021/2022 en Brasil (en millones de toneladas)

USDA ENEROUSDA DiciembrePromedio PrivadosUSDA 2020/2021
115,00118,00116,1787,00

En cuanto a la Argentina, el USDA redujo su estimación de cosecha de 54,50 a 54 millones de toneladas, pero mantuvo la previsión de exportaciones en 39 millones.

Cosecha 2021/2022 en Argentina (en millones de toneladas)

USDA ENEROUSDA DiciembrePromedio PrivadosUSDA 2020/2021
 54,0054,5053,5950,50

Para Ucrania el USDA elevó de 40 a 42 millones de toneladas el volumen de la cosecha y de 32,50 a 33,50 millones la estimación sobre sus exportaciones.

Del lado de la demanda, el USDA estimó las importaciones de China en 26 millones de toneladas, sin cambios.

Entre los compradores tradicionales, las importaciones de México fueron elevadas de 17 a 17,30 millones de toneladas. Para Japón, la Unión Europea y el Sudeste Asiático no hubo cambios, sus compras fueron sostenidas en 15,60, 15 y en 17,40 millones de toneladas, respectivamente.

Las importaciones de Canadá fueron elevadas de 3 a 3,30 millones de toneladas. La importancia de este dato para Chicago reside en que buena parte de sus compras las hace en Estados Unidos y que en la campaña anterior su demanda se limitó a 1,58 millones de toneladas. El fracaso de las cosechas de cebada, avena y trigo son el fundamento de las mayores importaciones canadienses.

En el nivel mundial la producción de maíz fue estimada por el USDA en 1206,96 millones de toneladas, por debajo de los 1208,73 millones del reporte de diciembre. Las existencias finales fueron calculadas en 303,07 millones de toneladas, abajo de los 305,54 millones del trabajo anterior y de los 304,08 millones proyectados por los privados.

Existencias finales 2021/2022 en el Mundo (en millones de toneladas)

USDA ENEROUSDA DiciembrePromedio PrivadosUSDA 2020/2021
303,07305,54304,08292,23

En su reporte trimestral el USDA relevó hoy las existencias de maíz estadounidense al 1º de diciembre en 295,85 millones de toneladas, volumen que quedó por encima de los 294,70 millones previstos por los privados y un 3,13% arriba de los 286,88 millones de igual momento de 2020.

Stocks trimestrales al 1º de diciembre en Estados Unidos (en millones de toneladas)

USDA 1º DICIEMBREPromedio PrivadosUSDA 1º SeptiembreUSDA 1º Diciembre 20
295,85294,7031,40286,88

TRIGO

En el espacio del trigo estadounidense, el USDA mantuvo en 44,79 millones de toneladas el volumen de la cosecha, mientras que redujo de 2,99 a 2,72 millones sus importaciones; de 3,67 a 2,99 millones el uso forrajero; de 31,65 a 30,97 millones el uso total, y de 22,86 a 22,45 millones las exportaciones. Luego de estos ajustes, el organismo proyectó las existencias finales en 17,09 millones de toneladas, por encima de los 16,28 millones de diciembre y de los 16,55 millones previstos por los privados.

Existencias finales 2021/2022 en Estados Unidos (en millones de toneladas)

USDA ENEROUSDA DiciembrePromedio PrivadosUSDA 2020/2021
17,0916,2816,5523,00

Fuera de las cifras de Estados Unidos destacamos los siguientes datos aportados por el USDA:

  • La producción de Australia fue sostenida en 34 millones de toneladas y sus exportaciones, en 25,50 millones.
  • La cosecha de la Argentina fue elevada de 20 a 20,50 millones de toneladas, pero las ventas externas fueron sostenidas en 13,50 millones.
  • La cosecha de Rusia fue sostenida en 75,50 millones de toneladas, pero sus exportaciones fueron ajustadas de 36 a 35 millones.
  • Para Ucrania no hubo cambios, con una cosecha de 33 millones y con ventas externas por 24,20 millones.
  • La producción y las exportaciones de Canadá fueron sostenidas en 21,65 y en 15 millones de toneladas.
  • En cuanto a la Unión Europea, la producción fue elevada de 138,70 a 138,90 millones de toneladas, las exportaciones fueron incrementadas de 37 a 37,50 millones y las importaciones fueron sostenidas en 5,20 millones.
  • Las importaciones chinas fueron mantenidas en 9,50 millones de toneladas.

En el nivel mundial la producción de trigo fue estimada por el USDA en 778,60 millones de toneladas, por encima de los 777,89 millones del reporte de diciembre. Las existencias finales fueron calculadas en 279,95 millones de toneladas, por encima de los 278,18 millones del trabajo anterior y de los 278,67 millones proyectados por los privados.

Existencias finales 2021/2022 en el Mundo (en millones de toneladas)

USDA ENEROUSDA DiciembrePromedio PrivadosUSDA 2020/2021
279,95278,18278,67289,64

En su reporte trimestral el USDA relevó hoy las existencias de trigo estadounidense al 1º de diciembre en 37,83 millones de toneladas, volumen que quedó por debajo de los 38,67 millones previstos por los privados y un 18,38% abajo de los 46,35 millones de igual momento de 2020.

Stocks trimestrales al 1º de diciembre en Estados Unidos (en millones de toneladas)

USDA 1º DICIEMBREPromedio PrivadosUSDA 1º SeptiembreUSDA 1º Diciembre 20
37,8338,6748,4446,35
Las estimaciones de cosecha récord en el Mercosur se van diluyendo

Las estimaciones de cosecha récord en el Mercosur se van diluyendo

Mercosur pierde 19 millones de toneladas de soja en últimos 60 días y el precio sube

La falta de lluvias en las regiones agrícolas de los países productores de soja del Mercosur, como consecuencia del fenómeno de La Niña que se experimenta por segundo año consecutivo, afectó fuertemente la producción con una caída significativa de los rendimientos.

El consultor agropecuario argentino y director de Agripac, Pablo Andreani, comentó que las pérdidas totales de soja llegan a 19 millones de toneladas, si se comparan los estimativos de noviembre y diciembre, donde el resultado pasó de 204 millones a 185 millones de toneladas.

En su columna publicada en el diario La Voz de Argentina, dijo que una menor proyección de los resultados reaccionó en el mercado de futuro en Chicago. “En los últimos dos meses el precio de la oleaginosa acumuló fuertes subas. La soja posición marzo tuvo un aumento de 60 dólares por tonelada, cotizando ahora a 507 dólares contra 447 dólares de principios de noviembre”, apuntó.

Al mismo tiempo, contó que la harina de soja acumuló una mejora de 67 dólares por tonelada, equivalente al 20%, con una cotización de 407 dólares por tonelada, contra 340 dólares en noviembre.

En relación a la producción de soja de los países sudamericanos en la cosecha 2020/21, cuando se levantaron 195 millones de toneladas, dijo que las pérdidas de la actual campaña ascienden a las 10 millones de toneladas.

Explicó que los estados del sur de Brasil (Paraná, Santa Catarina y Rio Grande do Sul) fueron los más afectados y concentran el 90% de las pérdidas del país. “La producción de soja ya habría perdido 11 millones de toneladas sólo por el efecto sequía en los últimos 60 días”, dijo en base a informes elaborados por consultoras privadas de Brasil.

Con respecto a Paraguay, señaló que la producción de soja bajaría en el entorno a las 2 millones de toneladas. “La producción guaraní llegaría a siete millones de toneladas, tres millones menos que en el ciclo anterior”, remarcó.

Además, destacó que los cultivos de soja en Paraguay y en los estados del sur de Brasil están adelantados 60 días con respecto a los cultivos en los otros países, por tanto “la cosecha en las zonas afectadas por sequía se estima para principios de febrero y por este motivo el daño es mucho mayor e irreversible”.

Finalmente, dijo que la producción de soja argentina en la campaña 2021/2022 se estima con pérdidas de tres millones de toneladas, con una cosecha de 46 millones de toneladas versus los 49 millones previstos en noviembre.

AgRural prevé que la cosecha de soja de Brasil no alcanzará un récord en 2021/22

AgRural prevé que la cosecha de soja de Brasil no alcanzará un récord en 2021/22

 La cosecha de soja de Brasil en la campaña 2021/22 no sería récord, dijo el jueves la consultora de agronegocios AgRural, ya que el clima cálido y seco en los estados del sur redujo su pronóstico en 11 millones de toneladas.

AgRural ahora ve la cosecha de Brasil en 133,4 millones de toneladas, frente al pronóstico previo de 144,7 millones de toneladas. El último ciclo de cultivo de Brasil produjo un récord de 137,3 millones de toneladas de soja, dijo la firma.

La perspectiva se suma a los crecientes signos de que el fenómeno de La Niña podría dejar una gran franja de América del Sur demasiado seca para alcanzar su producción potencial de granos este año.

A principios de esta semana, la consultora StoneX también dijo que ya no espera que Brasil obtenga una cosecha récord de soja, recortando su producción estimada a 134 millones de toneladas.

«La sequía y las altas temperaturas observadas en el sur de Brasil y en el sur del estado de Mato Grosso do Sul desde principios de noviembre han afectado fuertemente la cosecha de soja 2021/22», dijo AgRural en un comunicado.

La consultora espera que el rendimiento promedio de soja de Brasil caiga a su nivel más bajo desde 2015/16 a 54,8 sacos por hectárea.

El estado sureño de Paraná, uno de los principales estados sojeros de Brasil, ha sido el más afectado, dijo AgRural, que agregó que también ha recortado sus proyecciones de producción para los estados de Rio Grande do Sul, Santa Catarina y Mato Grosso do Sul.

Fuente: (Reuters)

¿Qué hacemos con la soja?

¿Qué hacemos con la soja?

Liquidando el año, con otros ánimos en la zona por algunas lluvias de esta semana, a pesar de no ser parejo para toda el área agrícola, luego de un invierno bastante bueno, pensando en colza excepcional, dado que productivamente hay otro impulso entramos a mirar qué podría pasar con la cotización de soja, qué hacer, cuándo vender y a cuanto.

En breves palabras mi análisis es el siguiente; estructuralmente demanda, centrándonos en China como principal importador y consumidor de soja en el mundo, tienen más cerdos que el año pasado, ha importado más toneladas de carne que el año pasado y el número de pollos se mantiene muy estable. Esta información se extiende a los principales productores de Europa en lo que a cerdos se refiere. Al final se traduce en más bocas que hay que alimentar con soja, o con harina de soja mejor dicho, por lo que hay que moler más, la demanda está.

La otra parte de mi análisis es que, dada la información de exportaciones e importaciones mundiales, la demanda está lenta sobre Estados Unidos, una sensación que lo está esquivando o haciendo un esfuerzo por comprar lo menos posible allí.

Cuando juntamos todo, creo que China está jugado a Brasil, porque le queda más barato, según algunos cálculos que he visto, entre algún otro motivo político que no dudo que hay, vemos el reciente acuerdo con Rusia para productos agrícolas. Lo cierto es que de momento la zafra brasilera viene sobre ruedas, pero tiene que venir así porque están esperando que no falle, ahora si llega a fallar, si llega a tropezar…

Entonces con esto uno piensa, ¿que hago? Yo creo que de momento los precios no tientan para que vendamos, más que nada porque a pesar de tener lluvias y haber cambiado los ánimos, los pronósticos siguen siendo de año seco, por lo cual vender arriesgando con precios que no me llenan, es difícil.

Por supuesto tengo objetivos que comparto y seguimos con clientes productores, ahí estará el cuándo ponerle el gancho y por ende cuánto.

Por: Cr. MBA Pablo Della Mea Gadea, asesor de ADP – Agronegocios del Plata.

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