El optimismo siempre está intacto y esperemos que las condiciones estén a nuestro favor para capitalizar un buen verano, lo cual es sumamente necesario para nuestras empresas. Lamentablemente en las últimas 3 zafras estivales no se han podido capitalizar márgenes que den empuje debido a problemas de productividad en alguna y de precio en otras.
Ing. Agr. Emiliano Álvarez | Dufour Commodities | Nos recibe febrero con jornadas muy beneficiosas para los cultivos de verano, luego de contar con un mes de enero contrastante entre sus dos quincenas. Durante la primera se combinaron déficit hídrico y temperaturas extremas resultando en una condición general muy preocupante. Afortunadamente las precipitaciones llegaron en abundancia suficiente para revertir la situación durante la segunda mitad, generando un impacto muy brusco en el crecimiento de los cultivos a nivel generalizado, algo que no sucedía hace tiempo debido a la disparidad de los eventos de agua.
A continuación, se dará un pantallazo general de la situación por la cual están atravesando maíz y soja.
MAÍZ.
Para el maíz de primera (secano) la variabilidad de situaciones es muy amplia debido a la heterogeneidad de las precipitaciones en los meses de noviembre y diciembre principalmente. Ahora bien, vale aclarar que prácticamente no hay condiciones de chacras buenas, si no que más bien predominan “malas” y “aceptables” para los peores y mejores casos respectivamente.
En cuanto al estado de desarrollo, los de fecha de siembra más temprana (setiembre) se ubican en madurez fisiológica y alrededor de R 5.5 (1/2 línea lechosa) los más tardíos (sembrados en octubre). En las primeras se está iniciando la cosecha con destino “grano húmedo” sin tener aún datos de rendimientos cerrados. En lo que refiere a este último, si bien falta, se estima que aquellas que están en peores condiciones oscilarán entre 3,5 y 4,5 tt/ha y de 6 a 7 tt/ha para las que se ubican en un nivel superior.
En cuanto al maíz de segunda, afortunadamente el comentario es distinto al mencionado anteriormente ya que se evidencian chacras en muy buen estado.
El grueso de las fechas de siembra oscila entre el 15 y 26 de diciembre, con algunas excepciones, sobre todo al sur del país, en donde se terminaron concretando entre el 6 y 10 de enero debido a la falta de precipitaciones.
El estado fenológico a nivel general se sitúa entre V8 y V10 y se evidencia un crecimiento importante, por lo cual el potencial de rendimiento que se viene generando hasta la fecha es más que aceptable. Durante la segunda mitad del mes que transita se ingresará en el período crítico, por lo cual es importante que el clima siga acompañando y se puedan concretar buenos rendimientos.
Las labores indicadas fueron llevadas a cabo de forma correcta. Se priorizó ejecutar re fertilización nitrogenada previo a las lluvias (fue un acierto) y gran parte de los tratamientos de herbicidas e insecticidas fueron realizados posterior a este evento.
Algo importante a monitorear en las próximas semanas es el crecimiento del cultivo previo al período crítico si las precipitaciones siguen acompañando. Si el potencial generado es importante, sería muy bueno evaluar las unidades de nitrógeno agregadas previamente y en caso de que sea necesario, ejecutar otra fertilización ya que son bastas las experiencias de las respuestas en rendimiento al agregado de este nutriente en esta etapa (teniendo en cuenta incluso el costo actual).
SOJA.
A diferencia de maíz, para este cultivo las condiciones de crecimiento tanto en primera como en segunda son muy similares, por lo que no merecen comentarios por separado.
El estado fenológico se ubica en R2 (Floración plena) e inicios de R3 (formación de vainas) para sojas de primera, y fin de etapa vegetativa e inicios del período reproductivo para los cultivos de segunda. La primera situación se está aproximando al período crítico y hasta el momento llega de muy buena forma, con perfiles de suelo cargados y con muy buen crecimiento acumulado.
En lo que refiere a la dinámica de plagas, hasta el momento no se ha detectado ninguna situación alarmante. Simplemente resaltar que previo a las lluvias se constataron pequeños focos de “arañuela” y si bien la situación se revirtió, se siguen apreciando individuos en chacra, por lo que es de suma importancia seguir evolución y estar atentos a posibles resurgencias.
Para enfermedades, se ha identificado a nivel general la presencia de “septoria” en el estrato inferior de la planta, siendo muy lógico debido a lo predisponentes que han resultado las condiciones. Es muy importante seguir de cerca y actuar en caso de que sea necesario ya que estamos en etapas muy tempranas y no nos podemos dar el lujo de sacrificar rendimiento por esta causa.
En cuanto a labores, durante los últimos 10 días se ingresó a efectuar tratamientos a base de herbicidas principalmente en las chacras de segunda debido al flujo de nacimientos de cebada y trigo luego de las lluvias, apreciándose controles rápidos y satisfactorios.
PLANIFICACIÓN DE CULTIVOS DE INVIERNO.
Si bien el objetivo de este informe es actualizar el estado de los cultivos de esta época, no está de más mencionar que se han estado evaluando presupuestos de la zafra de invierno venidera, confirmando en base a ello el plan de siembra establecido previamente.
Por más que siempre pueden darse pequeñas modificaciones en función del contexto, es sumamente importante respetar las rotaciones y no forzar los sistemas en función del mejor negocio obtenido en el año anterior. Es natural que sea el recuerdo más reciente que tengamos, pero la mejor estrategia sigue siendo poner los “huevos en distintas canastas” y afortunadamente hoy tenemos cuatro o cinco opciones de cultivos de invierno igualmente competitivos como para ejecutar un plan de siembra intensivo y diverso.
CONCLUSIÓN.
A modo de cierre, se puede resumir que a excepción del maíz de primera contamos con chacras que vienen desarrollando un muy buen potencial, pero hay que ser cautos ya que falta transitar por la etapa más crítica y aún no hay nada asegurado.
El optimismo siempre está intacto y esperemos que las condiciones estén a nuestro favor para capitalizar un buen verano, lo cual es sumamente necesario para nuestras empresas. Lamentablemente en las últimas 3 zafras estivales no se han podido capitalizar márgenes que den empuje debido a problemas de productividad en alguna y de precio en otras. Pero el trabajo y la constancia siempre da oportunidades, así que esperemos este año nos premie de forma generalizada.
* EL AUTOR – El Ing. Álvarez pertenece al Departamento Técnico Comercial de Dufour.
«En breve comenzaremos con los negocios de maíz de primera, el agro es muy dinámico a medida que se pueda entrar en las chacras se comenzará con los trabajos».
Davy Dufour | Dufour Commodities | Con un cambio en el clima avanzan los cultivos de verano mientras ya vamos diseñando y presupuestando los cultivos de invierno. Es que sin lugar a dudas el ánimo del productor cambió cuando veíamos un horizonte complicado: vinieron las lluvias en volúmenes impensados, todo cambió a nivel cultivos y campos naturales, las aguadas se llenaron, la mirada para adelante es de optimismo.
En nuestras recorridas antes de las lluvias y durante las mismas al litoral norte pudimos apreciar los cambios que provocaron estas. Sin lugar a dudas los que pagaron el pato fueron los maíces de primera; si bien en nuestra zona se dio de Paysandú para arriba se picaron las mayorías. La planta se secaba de arriba hacia abajo, algunas completamente secas, es que las temperaturas y la falta de precipitaciones fueron como un soplete para las mismas, los campos naturales sin un pasto no eran digno de ver.
En tanto en nuestra zona si bien veníamos con distintas realidades, según la zona, en general siempre se recibió alguna lluvia y los cultivos venían aguantando. Hoy todo está verde con muy buena proyección tanto sojas como maíces de segunda. En breve comenzaremos con los negocios de maíz de primera, el agro es muy dinámico a medida que se pueda entrar en las chacras se comenzará con los trabajos.
LOS MERCADOS.
En cuanto a los mercados por tema precios no nos podemos quejar. La soja julio 22 terminó el viernes cotizando en Chicago en el orden de los US$ 541 la tonelada. En tanto aquí en nuestro país la soja cotizó en el orden US$ 535 la tonelada acopio N. Palmira/Montevideo con negocios puntuales en momentos del mercado que se realizaron en los US$ 550 la tonelada puerto.
Los exportadores con muchas ganas de hacer negocios, es que a esta altura las fijaciones eran menores a años anteriores. A raíz de ello las primas se vienen apreciando, los productores entre jueves y viernes realizaron ventas como hace tiempo no se veía. De todas formas, son muy cautos, muchos tienen recuerdos de años anteriores que vendieron y después tuvieron problemas para cubrir los contratos.
Supuestamente para adelante siguen las lluvias, pero a seguro lo llevaron preso. Si bien más abajo vamos a detallar algunos puntos de a qué se debe la suba todo indicaría que en el último informe que realizo el USDA se quedaron cortos con las pérdidas de soja y maíz para Sudamérica lo que tendría que corregir en el informe de febrero.
En cuanto al trigo terminó cotizando el viernes en Chicago sobre la posición marzo en el eje de los US$ 289 la tonelada en tanto la posición diciembre que es la que tomamos para los negocios de cebada (si bien todavía no salieron los planes) cotizó en el entorno de los US$ 290 la tonelada.
En nuestro país los negocios de trigo son muy puntuales: tanta la exportación como la industria prácticamente desaparecida con precio referencia US$ 255 la tonelada Palmira. La tensión geopolítica entre Rusia y Occidente por la supuesta invasión de Rusia a Ucrania le da volatilidad al mercado, todo indicaría que después de los Juegos Olímpicos las tensiones irían en aumento.
Si hablamos de maíz el viernes terminó cotizando en Chicago sobre la posición marzo en el entorno de los US$ 250 la tonelada. Aquí en nuestro país el precio ha ido en aumento ante la menor entrada del maíz argentino con cotizaciones que van desde los US$ 250 la tonelada a levantar y más dependiendo del comprador, fletes, forma de pago y necesidades.
INFORMACIÓN GENERAL.
Como información general les dejamos las 10 al toque:
1. Soja, sin lugar a dudas mucho tiene que ver en los precios los menores rindes que tendría Sudamérica con pérdidas importantes en el entorno de los 24 millones de toneladas. De ser así se pasaría a los stocks mundiales más cortos desde la campaña 2013/14 con la relación stock/consumos más apretados desde 1999/2000.
2. A partir de hoy estarían llegando las lluvias al sur de Brasil y este de la Argentina. De todas formas, hay parte del daño que ya está hecho, entramos en febrero que tanto para Argentina como para Uruguay es un mes clave.
3. No obstante esto, con las precipitaciones que recibió Argentina en muchas zonas mejoraron el estado de los cultivos de soja del 30% buena/excelente se pasó al 38% la semana pasada, mejorando también la situación de la humedad del 48% al 63%.
4. Lo mismo está pasando en Argentina con el maíz que ha recuperado su condición pasando del 22% bueno/excelente al 32% la semana pasada y el que estaría en mal estado del 28% pasó al 37%, algo recuperó. Sin lugar a dudas como aquí en Uruguay el maíz de primera fue el que se llevó todo el palo por la seca, veremos con el de segunda. Se estima que en la región se podrían perder entre 16 a 20 millones de toneladas.
5. Como ejemplo de la sequía que vive Brasil miremos el estado de Paraná que con un aumento de área esperaba cosechar unos 21 millones de toneladas de soja. En cambio, debido al efecto de “La Niña” poca lluvia y altas temperaturas estaría cosechando unos 12,83 millones de toneladas un 35% menos que la zafra pasada.
6. Siguiendo con el daño que ha provocado el clima con el efecto de La Niña también lo sintió Paraguay donde los rendimientos de soja están alrededor de 1.200 kg por hectárea. Si bien ellos ahora estarían en condiciones de sembrar debido a que recibieron algunas precipitaciones, la soja zafrinha está difícil conseguir semilla ya que por lo general el productor compra semilla para la primera siembra, pero la zafrinha la hace con semilla propia que saca de los producido. Al tener rindes menguados con obligaciones por delante esto se está haciendo difícil por lo cual se están inclinando a sembrar maíz zafrinha.
7. La falta de lluvias sigue perjudicando el tránsito por el Rio Paraná con bajantes que no se alivian desde fines de 2019. Esto ha generado muchos problemas económicos ya que los buques tienen que salir con menor carga para completar en puertos de aguas profundas o puertos con problemas de calado como Zarate o Ramallo completan sus cargas en Bahía Blanca o Quequen.
Según la Bolsa de Comercio de Rosario en el periodo comprendido entre enero y septiembre del año pasado estiman una perdida superior a los US$ 620 millones por los embarques de poroto de soja, harinas y aceites. Con todo esto se pierde competitividad sobre todo con Brasil.
8. El miércoles pasado la agencia estatal de granos de Argelia (OAIC) compró trigo comestible por licitación, fueron entre 60 y 80 mil toneladas con un precio estimado en el eje de los US$ 375 la tonelada CIF. Recordemos que Argelia no publica los resultados de las licitaciones, estas son estimaciones de los comerciantes.
9. Sin lugar a dudas la tensión entre Rusia y Ucrania tiene un efecto directo en el precio del trigo, no olvidemos que en el Mar Negro se negocia el 30% del trigo mundial. Lo que pase allí pega directo en el precio y de haber un conflicto el precio del trigo se dispararía de manera inmediata. A la vez recordemos que los principales países productores de trigo vienen con los stocks más justos, y el trigo da seguridad alimentaria.
10. China remitió a Uruguay el protocolo para la exportación de sorgo para terminar el proceso de habilitación. Sin lugar a dudas una muy buena noticia que se estaba esperando hace bastante tiempo. Un cultivo que se adapta muy bien en nuestros suelos y ayuda a las rotaciones sin dejar de ser un muy buen negocio. Tenemos como ejemplo Argentina que ya tiene este negocio con China donde hay momentos que cotiza a la par del maíz y hay momento que lo supera. Hoy en el mercado interno tenemos Alur que compra en la zona de Paysandú dándole un empuje en dicha zona, pero no se hace viable por los costos de fletes a otras zonas del país, de concretarse los productores demostraran que están a la altura. Hoy se estarían reuniendo autoridades del MGAP con los exportadores para analizar el mismo.
Para terminar, debemos mencionar que para adelante todo indicaría que los precios de los insumos a partir del segundo semestre del año tenderían a bajar. A la vez ya comenzamos a cotizar Colza para la campaña 22/23, la semana pasada cotizó en el entorno de los US$ 585/590 la tonelada, no son los US$ 700 del año pasado, pero no deja de ser un muy buen precio.
No dejen de consultar por los planes de invierno, cebada (industria y forrajera), trigo, colza, avenas ya venimos a buen ritmo lo que indicaría que el doble cultivo este año aumentaría nuevamente.
* Davy Dufour es el director de Dufour Commodities.
Los futuros de soja alcanzan un máximo de 7 meses ante la incertidumbre sobre las cosechas en Sudamérica. En el estado de Paraná ya se estiman recortes productivos dejando en evidencia la perjudicada condición de los cultivos en el sur de Brasil, dando lugar a una mayor demanda hacia EE. UU.
El maíz finaliza con ligeras pérdidas luego de cotizar a ambos lados de la par, presionado por el fortalecimiento del dólar, mientras que el incremento de los stocks de etanol sigue castigando los márgenes en el Midwest estadounidense.
El trigo cae por segunda sesión consecutiva y neutraliza las ganancias del inicio de semana. El peso de un dólar más sólido sustentó las bajas en los precios del cereal ante la menor competitividad del grano estadounidense frente a otras monedas.
En el plano local, debido a demoras en la siembre en la región del NOA, la BCBA redujo su estimación de superficie de soja, mientras que las recientes precipitaciones favorecieron la siembra de maíz en el norte del país.
MERCADO INTERNACIONAL
Soja
La soja termina la jornada con saldo mixto, subiendo ligeramente en casi todas sus posiciones.
La oleaginosa encuentra apoyo en una menor cosecha esperada en Sudamérica mientras consultoras estatales en Brasil recortan la producción en Paraná en un 35%, proyectando un total de 12,83 mill. tt.
Las ventas de exportación semanales de EE. UU. se ubicaron en más de 1 mill. tt., en línea con lo esperado.
Maíz Los futuros de maíz culminan con pérdidas en Chicago, arrastrados por las bajas del trigo y ante la fortaleza del dólar. En Paraná, Brasil, una consultora incrementó los pronósticos para el maíz temprano de la actual campaña de 2,4 mill. tt. a 2,7 mill. tt. A pesar de esto, las ventas semanales de EE. UU. por encima de las expectativas limitaron las bajas. El volumen alcanzo 1,4 mill. tt.
Trigo
El trigo cierra nuevamente con amplias bajas, impactado por un dólar más fuerte observado en la jornada.
A su vez, las tensiones en el Mar Negro se han apaciguado los días anteriores quitando sostén al cereal.
Por otro lado, las ventas estadounidenses de trigo se ubicaron en 677.000 tt., estando por encima de lo esperado por los analistas y frenando las pérdidas.
Los futuros de soja cierran la sesión con amplias ganancias, subiendo más de 11 dólares, y alcanzando un máximo de 7 meses apuntalados por el petróleo y los aceites, en conjunto con las estimaciones de menores exportaciones en Brasil para la actual campaña.
El maíz también finaliza la rueda con subas. El mercado energético dio soporte a los precios del cereal, mientras la soja también extendió las ganancias, aunque la producción de etanol en EE. UU. disminuye en la última semana a la vez que los stocks continúan subiendo.
El trigo culmina con pérdidas superiores a 9 dólares, impactado por una toma de ganancias tras subir en las últimas dos sesiones. A su vez, delegaciones de Rusia y Ucrania se reúnen en Paris atenuando la tensa situación.
La comercialización interna de soja en argentina de la campaña 20/21 alcanza el 88% de la producción estimada, mientras la semana pasada se negociaron unas 400.000 tt., un 50% más que la semana previa.
MERCADO INTERNACIONAL
Soja
Los futuros de soja concluyen la jornada con ganancias que superan los 11 dólares, impulsado en las subas del aceite de soja que acompaña los precios históricamente altos del aceite de palma.
La consultora Safras & Mercado recortó sus estimaciones para las exportaciones de soja brasilera en 4,5 mill. tt. para 2022, alcanzando las 85,5 mill. tt., un 1% menos que el año previo.
Maíz
El maíz cerró la sesión con ganancias por encima de los 2 dólares, apoyado en la fortaleza de la soja.
El petróleo crudo alcanzó un máximo desde 2014, sustentando los precios producto clave en la fabricación de etanol.
La producción de etanol en Estados Unidos se redujo nuevamente en la última semana, mientras los stocks continúan incrementándose.
Trigo
Los futuros de trigo cayeron más de 9 dólares, después de alcanzar un máximo de dos meses en las últimas ruedas.
Las ventas técnicas ajustaron los precios del cereal, así como las reuniones entre delegaciones de Rusia y Ucrania, que trajeron calma al mercado.
Los pronósticos de 11 a 15 días en Estados Unidos, indican clima seco y más frío sobre las principales áreas productoras de trigo duro.
Los agricultores paraguayos están sufriendo las altas temperaturas y el déficit de lluvias que se experimenta desde hace un tiempo en el país, teniendo en cuenta que por segundo año consecutivo se instaló el fenómeno de La Niña; con un efecto directo en el volumen y la calidad de la producción de soja.
“Si bien no se terminó la cosecha en la región Oriental, veo una gran disminución de la oferta productiva de soja a nivel país con rendimientos que oscilan entre 400 a 1000 kilos por hectárea”, dijo al medio local Valor Agro el productor Marcos Kain.
El Director de SGA comentó que durante la etapa de llenado de grano y floración el estrés térmico, por la seguidilla de las altas temperaturas, hizo que muchas plantas abortaran flores y se genere mortandad.
Para la campaña 2020/21 de soja se proyectaba una producción final cercana a las 10 millones de toneladas, resultado que se vería disminuido en 3,5 a 4 millones. “La oferta exportable de Paraguay va a caer, al igual que en los otros países de Sudamérica”, apuntó.
Explicó que la seca que se vive en el Cono Sur hizo disparar los precios en Chicago durante los últimos diez días, ya que ven menos oferta exportable en el mercado.
El asesor agrícola indicó que en un área de 2.500 hectáreas de San Pedro estiman una cosecha de 1.500 a 2.000 kilos, cuando el año pasado el promedio fue de 3.300 kilos por hectárea. “Los rindes se ven afectados entre un 40 y 50%”, subrayó.
Con respecto al grano que se puede levantar, Marcos Kain que la calidad es mala. “El nivel de proteína es bajo y de aceite es menor, se observan muchos campos con una maduración despareja en los lotes”, detalló.
El Director de SGA dijo que los lotes más afectados fueron los sembrados en septiembre, mientras que los de octubre podrían tener mejores rendimientos ya que no han sufrido tanto estrés térmico e hídrico. “Las últimas lluvias podrían ser beneficiosas para los lotes más tardíos de octubre”, añadió.
Finalmente, comentó que “los buenos precios de la soja no compensan las pérdidas por malos rindes, hay muchos lotes que no van a cubrir los costos de producción”. Y agregó: “A los nuevos costos de insumos, que aumentaron hasta un 100%; y una zafra golpeada, creería que el paquete de tecnología se podría llegar a achicar para la próxima campaña”.
Además, estimó que el punto de equilibrio del negocio para un campo propio de San Pedro, con un muy buen paquete tecnológico, es de 1.200 kilos por hectárea. Mientras que para un campo arrendado aumentaría entre 650 a 700 kilos más. “A un arrendatario se le produce un quebranto con estos rindes”, cerró.
La soja finaliza la rueda del lunes con pérdidas de 4 dólares en Chicago. Las bajas en el petróleo y los aceites impactaron en las cotizaciones, en conjunto con las lluvias registradas en Sudamérica, aunque las expectativas de una mejor demanda china limitaron las bajas.
Los futuros de maíz se recuperaron desde el inicio de sesión y cierran con ganancias cercanas a 2 dólares, apuntalados por las nuevas ventas estadounidenses anunciadas hoy, en un contexto donde se espera que China comience a demandar a un mayor ritmo.
El trigo culmina con amplias subas de casi 8 dólares. La constante tensión entre Rusia y Ucrania da soporte a los precios, mientras el conflicto podría aumentar la inflación de los alimentos y retrasar los envíos, a la vez que la demanda se mantiene activa con licitaciones de Argelia.
Por otro lado bolsa argentina cayó en la jornada de ayer , en conjunto con los mercados financieros globales debido a los conflictos geopolíticos y las perspectivas de un endurecimiento de la política monetaria por parte de la Reserva Federal de los Estados Unidos.
MERCADO INTERNACIONAL
Soja
La soja culmina la rueda con pérdidas que superan los 4 dólares en Chicago, la mejora del clima para los cultivos en Argentina y Brasil pesó sobre las cotizaciones.
Según la consultora brasilera Agrural, la cosecha de soja en Brasil alcanzó un 5%, sólo 1% mas que la semana pasada y del 0,7% de la misma fecha el año pasado.
El USDA informó hoy ventas por 132.000 tt. de soja hacia China, del total 66.000 tt. con entrega durante la campaña comercial 2021/22 y 66.000 tt. durante el período 2022/23.
Maíz
Los futuros de maíz cierran la jornada con leves ganancias en el mercado estadounidense, las recientes lluvias en Sudamérica podrían mejorar los cultivos, lo cual presiona a las cotizaciones.
La consultora brasilera AgRural informó que la siembra de safrinha de maíz 2022 en Brasil alcanzó un 5% principalmente en Mato Grosso.
El USDA informó ventas por 150.000 tt. de maíz hacia destinos desconocidos con entrega durante la campaña comercial 2021/22.
Trigo Los futuros de trigo cierran la rueda con ganancias que superan los 7 dólares en Chicago, en medio de temores de conflicto entre Rusia y Ucrania. Según comerciantes, la agencia estatal de granos de Argelia, OAIC, emitió una licitación internacional para comprar trigo de molienda de orígenes opcionales.
