Hay señales de que el ciclo de precios de la leche ha alcanzado su punto máximo.
Rabobank publicó el informe del mercado de leche del tercer trimestre de 2022, en el que señala que “después de más de un año de contracción, los superávits exportables aumentarán interanualmente a partir del próximo trimestre”, último del año. Más suministro de leche con una demanda lenta resultarán en excedentes de exportación, que se extendería hasta el primer semestre de 2023.
Por otra parte, bajan los alimentos para los animales, “pero los riesgos climáticos persisten”. La caída de los precios mundiales de esos alimentos es consecuencias de la apertura del corredor de granos desde Ucrania al mundo, más el incremento de las exportaciones rusas. Sin embargo, persisten los calores extremos en Estados Unidos que amenazan los cultivos. También la Unión Europea soporta adversidades climáticas. Logísticamente “aún es posible una mayor interrupción del comercio en el mar Negro”, señala Rabobank en el resumen del informe.
En este período del año, “los precios de la leche en la mayoría de las regiones de exportación siguen siendo elevados y en niveles récord en algunos casos”. Pero “hay señales de que el ciclo de precios de la leche ha alcanzado su punto máximo”, concluye el informe.
MERCADOS LÁCTEOS REGIONALES.
El Observatorio de la Cadena Láctea Argentina (OCLA) publicó en su página web las consideraciones de Rabobank sobre los mercados lácteos regionales.
ESTADOS UNIDOS. El aumento de la capacidad de producción de queso está extrayendo leche de la manteca y el polvo hacia el queso, lo que da como resultado precios deprimidos para el queso y precios muy altos para la manteca.
UNIÓN EUROPEA. Para los precios de los productos lácteos y la leche en la Unión Europea (UE), algunas señales claras de advertencia por delante.
CHINA. Ha surgido una debilidad en la demanda de importaciones chinas. Se espera que esta tendencia continúe hasta el primer semestre de 2023. Los inventarios locales son elevados, y el crecimiento del suministro de leche es sólido.
NUEVA ZELANDA. Con costos de insumos elevados y pronósticos de precios de la leche en baja, los márgenes de los productores lecheros de Nueva Zelanda están cada vez más bajo presión.
AUSTRALIA. Los márgenes agrícolas para 2022/23 están asegurados, con precios garantizados a niveles récord y algo de alivio en el frente de costos. Una reconstrucción lenta del rodeo lechero limitará la recuperación del suministro de leche.
AMÉRICA LATINA. La sequía y los altos costos de los insumos aún pesan sobre la producción de leche.
La leche en polvo entera subió 5,1%; los contratos a futuro aumentan hasta 2023.
El precio promedio de Fonterra subió 4,9% y cerró el evento 315 de este martes 6 de setiembre en US$ 4.007 la tonelada. Es la primera suba después de 5 bajas consecutivas en las que había roto el piso de los cuatro mil dólares y caído a US$ 3.768.
Los productos de exportación de Uruguay también subieron, el de mayor alza fue la leche en polvo entera que se recuperó en un 5,1%.
Los precios informados por Global Dairy Trade son los siguientes, valores por tonelada:
Grasa butírica anhidra: US$ 5.677 (+13,9%).
Manteca: US$ 5.369 (+3,3%).
Suero de manteca en polvo: US$ 3.537 (-5,1%).
Queso Cheddar: US$ 5.046 (+1,0%).
Leche en polvo descremada: US$ 3.575 (1,5%).
Leche en polvo entera: US$ 3.610 (5,1%).
CONTRATOS A FUTURO EN ALZA.
El Instituto Nacional de la Leche (Inale) publicó los datos de contratos a futuro con subas para la leche en polvo entrera y descremada hasta febrero de 2023, con la leche entera a US$ 3.697 y la descremada a US$ 3.650.
En 2021 Danone creció 4,5% en ventas de productos alternativos a los lácteos, logrando una facturación total de 2.300 millones de euros.
Con numerosos lanzamientos de productos, las alternativas lácteas (que van desde bebidas, yogures, postres congelados, quesos y productos híbridos), se han vuelto más comunes en la cartera de productos de las 20 principales industrias a nivel global, lo que hace más difícil extraer ingresos de los productos lácteos puros.
Nestlé, por ejemplo, ha incorporado recientemente a su cartera a Orgain, una empresa centrada en las proteínas en polvo de origen vegetal y la nutrición basada en plantas. En consecuencia, la denominación de productos lácteos también se está volviendo mucho más borrosa.
Danone, con sede en Francia, recuperó la tercera posición, si se incluyen las ventas de alternativas lácteas.
En euros, la facturación total de Danone relacionada con los productos lácteos aumentó sólo un 1,7%, hasta los 17.700 millones de euros en 2021.
En dólares, el crecimiento de las ventas se acumuló hasta el 5,6% o 20.900 millones de dólares.
La facturación de la empresa relacionada con los productos alternativos a los lácteos ascendió a un total de 2.300 millones de euros en 2021, lo que supone una ganancia de alrededor del 4,5% o 0,1 mil millones de euros en comparación con 2020, que es considerablemente inferior al aumento del 15% registrado en 2020.
Es probable que el crecimiento de la facturación se haya visto afectado negativamente por la venta de la marca norteamericana Vega a la empresa estadounidense de capital privado WM Partners.
También es un posible indicio de que el crecimiento anual de las ventas de alternativas lácteas de origen vegetal está pasando a ser de un solo dígito, con un mercado cada vez más maduro y competitivo para las alternativas de leche líquida y yogur.
Además, Danone informó de un crecimiento anual del 1,0% en la división de nutrición especializada de la empresa. (Fragmento de edairynews.com citando informe de Rabobank).
Fonterra está en el puesto 6 del Global Dairy Top 20 anual de Rabobank que destaca los resultados de los líderes de la industria láctea mundial.
La facturación de las 20 principales empresas lácteas del mundo aumentó un 9,3% en dólares estadounidenses, revirtiendo claramente el leve descenso del 0,1% del año anterior. En euros el aumento fue del 5,0%.
Debido al fortalecimiento de los precios subyacentes de las materias primas lácteas, 2021 fue un año con un elevado crecimiento de la facturación para las 20 primeras empresas.
Apoyada por la recuperación de los canales de restauración tras la pandemia y la continuidad de las fuertes ventas minoristas, la demanda de productos lácteos se fortaleció en todo el mundo. Eso, combinado con un menor crecimiento de la producción de leche en el mundo en las principales regiones exportadoras y una demanda de importación china excepcionalmente fuerte, los precios de los productos lácteos subieron a niveles elevados en 2021.
El informe destaca que el reposicionamiento estratégico y las actividades de fusiones y adquisiciones, por ejemplo, provocaron la entrada de Froneri y la salida de Kraft Heinz en la clasificación.
En 2020, ocho empresas de la segunda mitad de la tabla estaban separadas por menos de US$ 1.000 millones. Este año, cuatro empresas están dentro de los 0,15 mil millones de dólares en ventas.
Lactalis y Yili no cambiaron de posición, pero representaron los mayores aumentos de facturación y adquisiciones en 2021.
Lactalis amplió su ventaja sobre Nestlé hasta unos sorprendentes US$ 5.400 millones, frente a los 2.200 millones de 2020. Las ventas de Lactalis en 2021 se estiman en US$ 26.700 millones (+4.700 millones o 16,2%) o 22.600 millones de euros (+2.400 millones o 11,9%). El crecimiento porcentual de las ventas de la empresa, de dos dígitos, fue impulsado por la adquisición del negocio de quesos naturales de Kraft Heinz en EE.UU. (eliminando a esta empresa del Top 20), y por las empresas del Grupo Bel, Royal Bel Leerdammer, Bel Italia, Bel Deutschland y Bel Shostka Ukraine, que añadieron una facturación anual combinada estimada en unos US$ 2.100 millones. La ola de adquisiciones de Lactalis continuó en 2022 con la compra de la empresa australiana Jalna Dairy Foods y de la alemana Bayerische Milchindustrie (BMI) Fresh.
LOS TIGRES ASIÁTICOS SIGUEN RUGIENDO.
Yili, con sede en China, se lleva el premio a la mayor ganancia (en dólares) de volumen de negocio entre los 20 primeros del mundo. La adquisición de una participación mayoritaria (y de control) en el productor de FMI Austria, junto con el fuerte crecimiento de las ventas nacionales, impulsó las ventas en US$ 4.400 millones hasta los 18.200 millones. Esta cifra refleja un enorme aumento del 31,7% interanual. No obstante, Yili sigue en quinta posición, pero los buenos resultados de la empresa han reducido la distancia con los líderes.
Otras empresas lácteas asiáticas, Mengniu y Amul, también obtuvieron buenos resultados en 2021. Mengniu ocupa el séptimo lugar, ganando dos posiciones, y superando a las principales cooperativas lácteas europeas FrieslandCampina y Arla Foods. La mayor cooperativa láctea de la India, Amul, registró un aumento de los ingresos del 18,8% o US$ 1.000 millones, lo que supuso una impresionante ganancia de cinco posiciones en la clasificación, pasando del puesto 18 al 13.
Ambas empresas mantuvieron su fuerte ritmo de crecimiento (orgánico) en 2021, tras un difícil 2020 afectado por Covid.
La facturación de Mengniu aumentó un 24%, o US$ 2.600 millones, hasta los US$ 13.700 millones (15,9% o 12.100 millones en CNY), tras una pérdida del 3,7% o US$ 400 millones en 2020 por la venta de una participación mayoritaria en Junlebao Dairy, y debido a los tipos de cambio.
INCORPORACIONES ESTRATÉGICAS (Y CESIONES): SAPUTO, SAVENCIA, SODIAAL, MÜLLER Y SCHREIBER
Saputo (en el 10º puesto) divide la clasificación por un amplio margen de US$ 3.700 millones por delante de Unilever. Tras varias grandes adquisiciones (como Murray Goulburn y Dairy Crest) en años más lejanos, Saputo continuó con la integración de varias incorporaciones estratégicas relativamente pequeñas en 2021: Bute Island Foods, con sede en Escocia (quesos lácteos alternativos), Wisconsin Specialty Protein (ingredientes de valor añadido), Wensleydale Dairy, con sede en el Reino Unido (quesos especiales/artesanos) y Carolina Aseptic & Carolina Dairy business (bebidas proteicas asépticas y snacks nutricionales).
En 2021, las empresas francesas Savencia y Sodiaal completaron e integraron adiciones estratégicas. Tras adquirir el control total de Compagnie des Fromages & RichesMont (CF&R) en 2020, Savencia adquirió Hope Foods (productos para untar de origen vegetal) en 2021. Ambas adquisiciones favorecieron el crecimiento de la facturación hasta los US$ 6.600 millones en 2021, lo que situó a la empresa en la 12ª posición, un salto de dos posiciones respecto a 2020.
Sodiaal completó la adquisición del 51% restante de Yoplait S.A.S. -que consiste en las actividades de Yoplait en Europa y varios otros mercados- a la empresa estadounidense General Mills. Esto se hizo a cambio de la participación de Sodiaal en el negocio canadiense de Yoplait y de una tasa reducida de royalties por el uso de las marcas Yoplait y Liberte en Estados Unidos y Canadá. La venta de Stegmann Emmentaler Kasereien (SEKG) por parte de Sodiaal a Meggle se completó en el primer semestre de 2021. En conjunto, Rabobank estima que las adquisiciones y cesiones han contribuido a una ganancia neta de volumen de negocio de casi US$ 400 millones en la clasificación de este año, lo que ha impulsado a la empresa al puesto 14, una mejora de tres posiciones.
La empresa privada Müller’s ganó tres posiciones, ya que su volumen de negocio aumentó en 400 millones de euros (8,8%), hasta los (+13,0%), mientras que Kraft Heinz y DMK descendieron en la clasificación. Las adquisiciones por parte de Müller de las instalaciones de procesamiento y las marcas (frescas) de FrieslandCampina en Alemania están pendientes y probablemente apoyarán el crecimiento de las ventas en el segmento minorista alemán.
EL NUEVO CHICO DEL BARRIO, FRONERI.
La empresa de helados de capital privado Froneri es un nuevo nombre en el Top 20. Froneri se estableció como una empresa conjunta entre Nestlé y la firma de capital privado PAI Partners en 2016, combinando algunas de sus actividades de heladería. Una serie de adquisiciones en los años siguientes -incluyendo Nestlé Ice Cream Israel (2019), Tip Top Ice Cream (2019) de Fonterra y Nestlé Ice Cream USA (2019)- hizo que la empresa se convirtiera en el segundo mayor fabricante mundial de helados después de Unilever (puesto 11).
En la dirección opuesta, Kraft Heinz salió de la lista, mientras que DMK retrocedió seis posiciones en la clasificación de este año, ya que la venta de la participación mayoritaria en F+S contribuyó a una caída de la facturación de US$ 1.200 millones o -18,8% (21,8% o 1.200 millones de euros) en comparación con el año pasado.
Por detrás del líder Lactalis, la empresa suiza Nestlé consiguió mantener la segunda posición, con una ventaja de US$ 400 millones sobre Danone. El volumen de negocio de Nestlé relacionado con los productos lácteos sólo aumentó debido a unos tipos de cambio más favorables frente al dólar. En términos de francos suizos, las ventas estimadas de la empresa relacionadas con los productos lácteos disminuyeron de 19.500 millones a 19.400 millones (-0,5%), lo que no es una sorpresa teniendo en cuenta su estrategia de desinversión en los últimos años, incluida la venta de la mayoría de sus negocios de helados a Froneri. Como accionista minoritario de Froneri, las ventas de ese negocio se han excluido por desconsolidación.
En base a análisis de Edairy News www.edairynews.com | Foto de Lactalis.
En Ecilda Paullier se realizó esta semana la tradicional feria de quesos, una semana más en la que continuó la escasez de precipitaciones y precios estables.
La comercialización se establece previo a la feria de forma telefónica, por lo que la duración de ésta es de una hora y media ya que la operativa se limita a levantar y pagar la mercadería ya coordinada.
Por feria se venden unos 10.000 kilos y el destino es mayoritariamente Montevideo, con algo para Canelones y Lavalleja, dijo Eduardo Mesa. Las ventas fueron totales.
LOS VALORES.
Queso Colonia de primera calidad entre los $ 180 y $ 200.
Queso Colonia de marca reconocida y estacionados, entre $ 200 y $ 260.
Queso Colonia de segunda calidad entre $ 170 a $ 180.
Quesos con fermento, marcas reconocidas con 50 y 60 días, entre $ 180 y $ 220.
Quesos estacionados (1 año), de $ 280 a $ 330.
Queso fermento nuevo, entre $ 180 y $ 200.
Queso con destino fundición entre $ 110 y $ 120.
Dambo y Quartirolo, entre $ 180 y $ 190.
Queso Sardo de $ 180 a $ 200.
Quesos para rallar de $ 180 a $ 190.
Magros con y sin sal de $ 180 a $ 190.
Huevos de campo, $ 60 a $ 70 la docena.
Muzzarella común de $ 160 a $ 170.
Muzzarella de marca impuesta en el mercado entre $ 180 y $ 220.
Roquefort nacional $ 380.
Quesitos Colonia de a kilo entre $ 180 y $ 200.
Quesitos Colonia con gusto incorporado de $ 200 a $ 220.
Quesos de cabra $ 440.
Provolone parrillero, $ 180 a $ 200.
Cuajadas de $ 120 a $ 140.
REMATE DE CAMY.
El viernes 26 de agosto escritorio Camy liquida tambo por cambio de negocios. Lindo ganado en la pista de Santa Ecilda.
Comienza a las 15.00 horas; la oferta todo de lechería, Holando.
