Exante analiza la situación de los países en la región: “Las perspectivas de crecimiento para 2023 lucen bastante más moderadas” (gráfico).
Montevideo | Todo El Campo | La consultora Exante publicó ayer un largo y claro hilo en su cuenta de Twitter en el que analiza la situación de los países de la región y socios directos en el Mercosur (Argentina, Brasil y Paraguay) con el hashtag #FocoEnLaRegión, y comienza expresando que Uruguay “depende cada vez menos del entorno regional, pero no es ajena a él”.
Partiendo de esa base señala que en 2022 “América Latina mostró un crecimiento mayor a lo esperado a comienzos de ese año”; pero como en otras partes del mundo “nuestra región convive con niveles altos de inflación, que han redundado en políticas monetarias más restrictivas y caídas en el poder adquisitivo de la población”.
“En ese marco y sin el impulso del alza de precios de los commodities de 2022, las perspectivas de crecimiento para 2023 lucen bastante más moderadas”, observa Exante.
BRASIL: LA ECONOMÍA PIERDE FUERZA.
La economía de Brasil “ya perdió fuerza al cierre del año pasado” a pesar de haber tenido un “buen desempeño exportador”; y los pronósticos sobre el PIB dicen que la actividad de ese país “operaría solo 2% mayores a los previos a la recesión que atravesó el país en 2014-2016”.
“La dinámica de las cuentas públicas sigue siendo una fuente de preocupación en Brasil”; y recientemente el gobierno de Luiz I Lula da Silva presentó un proyecto sobre “un nuevo marco fiscal, que sustituirá al actual tope de gasto”, el cual “era esperado con expectativa por los mercados”.
A través de ese proyecto se “combina una meta de resultado primario con una regla de gasto más flexible y mecanismos de ajuste en caso de incumplimiento”. Así se procura “un resultado primario equilibrado en 2024 y superávits en los años siguientes. El marco no topea el ratio deuda/PIB”, aclara.
Por otra parte, “el riesgo país de Brasil retornó al eje de los niveles prepandemia”; y “pese a la incertidumbre fiscal, los flujos de IED (Inversión Extranjera Directa) están próximos a 3% del PIB”.
“Brasil fue de los países que subió de forma más temprana y agresiva la tasa de interés, contribuyendo a una caída fuerte de la inflación en 2022. Sin embargo, en los últimos meses la inflación se tornó más resistente y las expectativas se vienen ajustando al alza”.
En cuanto al dólar, Exante dice que el país vecino “ha operado con mucha volatilidad en los últimos años” y que “pese a cierta corrección reciente de los precios en dólares, la moneda brasileña sigue muy barata en una perspectiva histórica” (tipo de cambio alto).
“ARGENTINA NO ACUMULÓ CRECIMIENTO EN LA ÚLTIMA DÉCADA”.
Sobre Argentina, Exante señala que “creció más de lo previsto en la primera mitad de 2022. Sin embargo, e incluso con un impulso importante en las exportaciones, se contrajo significativamente en el último tramo del año pasado”.
En ese país, “la fuerte afectación del sector agropecuario por la sequía y la caída sostenida que vienen mostrando los salarios reales desde hace años -y que continuará también en 2023- suponen que Argentina no mostraría crecimiento este año”, advierte y subraya: “Argentina prácticamente no acumuló crecimiento en la última década”.
A su vez, el “riesgo país arriba de los 2.000 puntos refleja que Argentina no tiene real acceso a financiamiento externo. Eso hace que el déficit fiscal no sea sostenible incluso cuando no es particularmente alto en una comparación con otros países”.
Otro punto de análisis es el gasto público, que bajó en 2020, pero “permanece muy por encima de los niveles de décadas previas (incluso de los picos cíclicos de los 80s y 90s)”.
El canje de deuda del Gobierno recientemente implementado “no soluciona el problema fiscal pero despejó vencimientos de corto plazo”.
La inflación galopante, de tres dígitos, tiene entre sus causas “la alta emisión” que busca “atender el financiamiento del déficit fiscal y las expectativas devaluatorias” del país.
PARAGUAY: LAS PERSPECTIVAS PARA 2023 SON DE CRECIMIENTO DE 4,5%.
Paraguay, el otro socio del Mercosur, tendrá elecciones en las próximas semanas, con “el oficialismo que se encamina a retener el Gobierno para el próximo período”.
“En contraste con Argentina y Brasil, Paraguay comenzó el 2022 con su economía en recesión por la fuerte sequía”, pero sobre el cierre presentó “un mayor dinamismo”, con “perspectivas para 2023 de un crecimiento en el eje de 4,5%”.
Con la pandemia el país guaraní tuvo un incremento del déficit fiscal, pero superada la situación sanitaria y ya en normalidad, “Paraguay viene ajustando sus cuentas públicas y se aguarda que el año próximo vuelva a cumplir con el tope original de la Ley de Responsabilidad Fiscal”.
Luego del aumento del déficit fiscal en pandemia, se están “ajustando las cuentas públicas y se aguarda que el año próximo Paraguay vuelva a cumplir con el tope original de la Ley de Responsabilidad Fiscal”.
Paralelamente, “la inflación viene cediendo” y los agentes esperan que continúe bajando hacia el rango meta. El Banco Central debería, al igual que en Brasil, lograr encontrar espacios para flexibilizar la política monetaria este año.”
“El dólar en Paraguay ha caído en el inicio de 2023, pero no lo había hecho el año pasado. Por eso, es de los únicos países de la región (dejando de lado los casos particulares de Argentina y Colombia) en donde se observa un dólar más alto que a fines de 2021”.
URUGUAY.
En ese escenario, “Uruguay destaca como el país que acumula la mayor apreciación nominal de su moneda. Nuestro tipo de cambio real bilateral con todos los países de la región se encuentra muy por debajo de los parámetros de las últimas décadas”.
La suerte de Uruguay depende cada vez menos del entorno regional, pero no es ajena a él. Aquí 👇 compartimos una nueva serie gráfica de #FocoEnLaRegión para poner la lupa en las perspectivas económicas y en algunos de los desafíos macro que enfrentan nuestros vecinos. pic.twitter.com/sIh06WUih4
Ya son siete meses de caídas mensuales consecutivas.
Montevideo | Todo El Campo | En marzo las solicitudes de exportación cayeron 2,58% y 6,3% en el primer trimestre del año; la exportación de servicios aumentó 47,3% en 2022, informó la Unión de Exportadores del Uruguay (UEU).
El reporte señala que “las solicitudes de exportación de bienes cayeron 2,6% en marzo, con respecto a igual mes del año pasado, tras alcanzar los US$ 884,6 millones, según los datos relevados por la Unión de Exportadores del Uruguay (UEU) en base a los Documentos Únicos de Aduanas (DUAs), que no incluyen las exportaciones que salen del país desde las zonas francas, ni la exportación de energía eléctrica”.
En los primeros tres meses de 2023, el descenso fue de 6,35% frente a igual lapso del año pasado, con US$ 2.316,4 millones.
Por otra parte, los 12 meses cerrados en marzo las ventas se incrementaron 12% en comparación igual período anterior finalizado en marzo de 2022, hasta US$ 10.986,8 millones.
Si se consideran las zonas francas, las exportaciones de marzo cayeron 4%; y en el primer trimestre el retroceso fue del 3%.
EXPORTACIONES DE SERVICIOS 2022.
La UEU reportó también que “las exportaciones de servicios aumentaron 43,7% en 2022”, con el turismo receptivo explicando “en buena medida” ese incremento, según los datos del Banco Central del Uruguay en la balanza de pagos.
En el cuarto trimestre del año 2022, las exportaciones de servicios crecieron 32,5%, también impulsadas principalmente por el turismo receptivo, pero también las telecomunicaciones e informática y servicios culturales, financieros y de transporte.
SOLICITUDES DE EXPORTACIÓN EN MARZO POR DESTINO (US$).
Medidas en dólares, las solicitudes de exportación de bienes en marzo, cayeron 2,58% en comparación con marzo de 2022, debido a menores colocaciones en China y a través de la zona franca de Nueva Palmira.
A pesar de que las compras chinas disminuyeron, ese país “volvió a colocarse como principal destino de exportación”. En marzo, China registró “la décima caída mensual consecutiva, por menores ventas de carne, lácteos y cereales. Brasil quedó en el segundo lugar, luego de un incremento en sus solicitudes, principalmente de lácteos y productos de molinería”.
Los destinos que tuvieron aumentos “muy relevantes” fueron Turquía (por animales vivos); Panamá (por arroz); y hacia la zona franca de Durazno, por el ingreso de madera y combustibles para la nueva planta de celulosa de UPM. La mayor caída, entre los principales 20 destinos, se dio hacia la zona franca de Nueva Palmira, por menor ingreso de soja, nabo y trigo.
SOLICITUDES DE EXPORTACIÓN EN MARZO POR PRODUCTO (US$).
La caída de las exportaciones se debe a la menor colocación de carne (en China, Israel y Suiza); cereales (trigo) y semillas y oleaginosas (soja, nabo), que registraron una baja de solicitudes vía zona franca de Nueva Palmira.
De los 20 principales productos que Uruguay exporta, la mayor caída fue la de cereales, mientras que la mayor suba fue la de animales vivos, con Turquía como primer destino.
SOLICITUDES DE EXPORTACIÓN DE BIENES EN MARZO POR PRODUCTO (TONELADAS).
En toneladas, las solicitudes de exportación de bienes en marzo, aumentaron 6,3%, frente a igual mes del año pasado, pero “los precios de exportación, en promedio, estuvieron por debajo de los de marzo de 2022”.
En el tercer mes del año, “fueron 11 los sectores que registraron caídas en los volúmenes exportados, mientras que los otros nueve -de los principales 20- aumentaron sus colocaciones medidas en toneladas”.
Los cuadros pertenecen a la UEU | Foto del buque en el puerto de Montevideo de la ANP.
A pesar del ajuste en la distribución, los precios se mantendrán porque Ancap absorberá el incremento.
Montevideo | Todo El Campo | El Ministerio de Industria, Energía y Minería (MIEM) informó que en abril el Gobierno mantendrá los precios de los combustibles: nafta súper, gasoil 50S, y supergás.
De esa forma los costos de los principales combustibles continuarán sin cambios, a pesar ajustes en la cadena de distribución, indica un comunicado de aquella Secretaría de Estado.
Los precios de venta al público se mantendrán: nafta súper 95 $ 71,89; y gasoil 50S $ 56,99. Son valores por litro
El supergás también continuará sin cambios.
El MIEM explicó que “la decisión se adoptó luego de que la referencia internacional establecida a través del precio de paridad de importación (PPI) no registrara variaciones significativas respecto al mes anterior para los principales combustibles de uso doméstico”.
Sin embargo, “el Gobierno admitió un ajuste al margen de distribución secundaria, que implica un impacto de $ 0,20 en la estructura de costos de combustibles. En esta oportunidad, se resolvió que ese incremento será absorbido por Ancap”.
Cabe recordar que en marzo el gasoil tuvo una baja de 2 pesos, en tanto se mantuvo el precio de las naftas.
PORTLAND ANCAP: SE ASOCIA O COLAPSA.
En otro orden, el subsecretario del MIEM, Walter Verri, dijo que las opciones para el portland de Ancap son dos: “O colapsa o la asociamos, no hay una tercera opción”.
En declaraciones a radio Universal enfatizó que “o colapsa como va, o la asociamos. No hay una tercera opción. La tercera sería que el Estado invierta, pero no es posible. No tenemos vocación de ser vendedores, las veces que hemos intentado nos ha ido mal. El Estado no está para vender portland en el mercado regional”, sostuvo.
Informe del Instituto Nacional de Carnes: China se mantiene como el mercado donde Uruguay paga la mayor parte de sus aranceles para todos sus productos.
Montevideo | Todo El Campo | En 2022, la carga arancelaria del sector vacuno y ovino por concepto de exportaciones alcanzó los 338 millones de dólares. Los aranceles enfrentados por la carne vacuna representan 93% de este monto, mientras que las menudencias y la carne ovina le siguen en relevancia con 5% y 2% respectivamente.
A pesar de que el monto total es similar al de 2021, se evidencia un aumento en el pago de aranceles de la carne vacuna, que se compensa con una disminución en el valor enfrentado por la carne ovina.
CONDICIONES INCAMBIADAS EN 2022.
En términos generales, las condiciones de acceso del sector cárnico uruguayo se mantuvieron incambiadas en 2022. El único cambio fue negativo: el acceso a la Unión Europea a través de la cuota 481 disminuyó el volumen disponible para terceros países. Este proceso comenzó en 2019 y terminará en 2026. Al igual que en 2021, los cambios experimentados respecto al pago de aranceles se explican únicamente por cambios en la composición de los destinos de exportación.
GESTIONES DE URUGUAY.
Mejorar las condiciones arancelarias implica la firma de acuerdos comerciales. Estas negociaciones involucran gestiones prolongadas en el tiempo.
En este senido, Uruguay ha comenzado procesos con China y Turquía.
Asimismo, en diciembre de 2022 Uruguay solicitó la incorporación al Acuerdo Transpacífico, bloque integrado por once miembros (Japón, Malasia, Vietnam, Singapur, Brunei, Canadá, Chile, Perú, México, Australia y Nueva Zelanda ). Reino Unido se incorporaría a este bloque en el corto plazo.
Adicionalmente, Uruguay como miembro del Mercosur cuenta con la siguiente agenda de relacionamiento extrarregional: existen negociaciones cumplidas en principio con la Unión Europea, Asociación Europea de Libre Comercio (bloque compuesto por Suiza, Noruega, Islandia y Liechestein) y Singapur.
Por otro lado, el Mercosur mantiene negociaciones en curso con Corea del Sur, Indonesia, Canadá y Líbano [1].
Los aranceles que cada país importador cobra a la carne uruguaya dependen del impuesto que hayan definido por defecto y de la existencia o no de un acuerdo comercial. Si este acuerdo existe, la tasa por defecto puede reducirse. Los acuerdos comerciales con los que cuenta Uruguay son resultado de las negociaciones realizadas por el Mercosur. Como resultado, Argentina y Brasil enfrentan una carga arancelaria porcentual muy similar a la de Uruguay: en 2022, más del 65% del valor exportado de carne de vacuno por nuestros países vecinos tuvo a China como destino. Considerando la alta incidencia del gigante asiático en su canasta de destinos, y que ambos enfrentan el arancel por defecto de 12%, su carga arancelaria porcentual oscila en el entorno de este valor.
Más acuerdos comerciales no implican necesariamente una menor carga arancelaria, pero si permiten acceder a mercados de alto valor que por defecto están protegidos arancelariamente: Uruguay enfrenta una carga arancelaria porcentual para la carne vacuna de 12% aproximadamente. Estos guarismos son 10% y 8% respectivamente para Estados Unidos y Australia, países que cuentan con un portafolio más amplio de acuerdos comerciales. Los acuerdos firmados por estos competidores les permitieron reducir aranceles por defecto prohibitivos hacia niveles tolerables en algunos mercados de alto valor. De este modo, Estados Unidos y Australia pudieron consolidar un volumen considerable en países como Japón y Corea del Sur. La conclusión de este fenómeno es que la firma de acuerdos comerciales resulta en una carga arancelaria similar, pero en una tonelada exportada más valiosa.
[1] Acta N°02/22 de la XX Reunión de Grupo de Relacionamiento Externo Mercosur.
Hay exoneraciones, pero no son automáticas. Se requiere de una declaración jurada ante la Dirección General de Impositiva (DGI).
Cr. Eduardo Appoloni Rotela | Montevideo | Todo El Campo | Serán contribuyentes del Impuesto a Primaria Rural los propietarios, prometientes compradores, usufructuarios o poseedores de inmuebles rurales que exploten a cualquier título padrones que en su conjunto excedan las 300 hectáreas IC 100, siempre que su valor sea superior al monto exonerado (valor 2023 $ 247.783).
Los propietarios de padrones rurales que exploten a cualquier título padrones que en su conjunto no excedan las 300 hectáreas IC 100, estarán exonerados del impuesto.
Esta exoneración no es automática, sino que requiere de la presentación de una declaración jurada ante DGI. Para obtener la exoneración, los contribuyentes deberán presentarla dentro de los 120 días de iniciado el ejercicio a exonerar (30 de abril para el año 2023).
No deberán presentar la declaración jurada ante DGI los productores rurales que su explotación no supere las 200 hectáreas IC 100 y cuenten con la declaración jurada presentada ante los gobiernos departamentales a los efectos de la exoneración de la Contribución Inmobiliaria Rural.
El presidente del Banco de la República se refirió a los apoyos que se le están dando al sector agropecuario en estos momentos de dificultad por la emergencia agropecuaria generada por la sequía.
Soriano | Todo El Campo | El Banco República (BROU) participó de la Expoactiva Nacional que por primera vez se realizó en el predio que la Asociación Rural de Soriano (ARS) adquirió con el apoyo de esa casa bancaria.
Consultado el presidente del BROU, Cr. Salvado Ferrer, al respecto dijo que este año la alegría de participar de la Expoactiva es “doble” porque el BROU fue un “socio fundamental de la ARS para hacer realidad el sueño del predio propio” lo que se suma a la alegría de tener nuestro propio stand renovado en una Expoactiva renovada”.
Señaló que en estos momentos difíciles el banco “siempre ha estado muy cerca” del sector agropecuario, y en la emergencia que vive se tomaron medidas “ya desde enero” y de “las más importante porque ese oxígeno que le dimos al agro con las prórrogas y diferimientos de los créditos por 180 días fue un mensaje muy fuerte de la voluntad del banco de estar cerca del sector”.
Esa medida “no resuelve los problemas, lo sabemos, por eso se han pensado nuevas soluciones como aumentar las líneas de créditos, hemos mejorado las líneas para el agua, el riego en lo que llamaos ‘agua en tu parcela’ con una financiación de hasta el 90%, plazo de hasta 10 años, sin límites de montos, con tasas muy interesantes”.
Pero esas medidas tampoco son el final del apoyo, “hoy también está el SIGA (Sistema Nacional de Garantía) Agropecuario y esperamos que así como el SIGA en la pandemia fue una solución adecuada para que las pequeñas y medianas empresas puedan tomar financiamiento, permita a la agropecuaria tener una respuesta rápida para sus necesidades financieras”.
A través del SIGA se pueden tomar créditos hasta US$ 245.000 con el 70% garantizado por este mecanismo, y dentro de eso anunciamos el crédito express que es una modalidad por la cual el cliente o no cliente se acerque al banco, a cualquier sucursal, y rápidamente se pueda hacer de un financiamiento de US$ 50.000 en plazo a 4 años, una tasa bonificada”, y para cualquier necesidad que se tenga como alimento para el ganado, pasturas, etc.
MOROSIDAD.
Respecto a si el BROU previene una posible alta morosidad, Ferrer dijo que ese es un tema que “monitoreamos con mucho cuidado, pero el banco viene de los niveles de morosidad de 2,5% que es de más bajos que ha tenido en muchísimo tiempo y no se ha deteriorado en forma relevante; y lo segundo que esta situación tan dura le toca a un sector que antes tuvo uno de los mejores años, porque los balances cerrados a junio de 2022 han sido récord en la mayor parte de los sectores”, por tanto “el punto de partida es bueno y no nos genera a priori una preocupación relevante” en ese sentido.
RIEGO.
Además de las líneas de riego que tiene el BROU “estamos relanzando el financiamiento de riego a largo plazo” con lo cual “nos preparamos para las próximas sequías, y por eso anunciamos el financiamiento para todo proyecto de riego hasta 15 años en forma generalizada, y en el caso de pequeñas y medianas empresas llegando hasta 20 años, creo que es una medida muy importante y en consonancia con los anuncios del año pasado para la compra de campo que también era a esos plazos y ha sido muy exitosa, bien recibida”.
“El riego viene creciendo en el país, quizá a un ritmo más lento del que nos gustaría pero no vemos productores que se hayan arrepentido de invertir en riego. Hasta el presidente de la República, Lacalle Pou dijo que quizá la próxima política nacional debería estar relacionada a un desarrollo productivo basado en el riego, y estamos convencidos que el BROU puede ser un socio importante en cualquier tipo de proyecto”, aseguró.
ENTREVISTA COMPLETA.
Entrevista de Estela Apollonio al presidente del BROU, Ec. Salvador Ferrer.
